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- 위험대비수익률 -0.2, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들은 일제히 하락, 반도체업종 -1.19% - 증권사 목표주가 15,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.15%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세 - 현재주가 근처인 9,860원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -0.2, 업종평균대비 성과 좋아 2일 오전 11시50분 현재 전일대비 2.99% 오른 10,350원을 기록하고 있는 동진쎄미켐은 지난 1개월간 0.48% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동진쎄미켐의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동진쎄미켐의 위험을 고려한 수익률은 -0.2를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 반도체업종의 위험대비수익률 -1.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동진쎄미켐이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
주성엔지니어링	1위	2.3%	1위	11.0%	1위	4.7
실리콘웍스	2위	2.3%	2위	10.5%	2위	4.5
테스	3위	2.1%	4위	-11.4%	4위	-5.4
동진쎄미켐	4위	1.9%	3위	-0.5%	3위	-0.2
원익홀딩스	5위	1.7%	5위	-12.7%	5위	-7.4
코스닥	-	0.6%	-	-2.1%	-	-3.5
반도체	-	1.0%	-	-1.7%	-	-1.7

관련종목들은 일제히 하락, 반도체업종 -1.19%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 반도체업종은 1.19% 하락중이다.

실리콘웍스	31,450원 ▼850(-2.63%)	원익홀딩스	5,980원 ▼80(-1.32%)
주성엔지니어링	11,600원 ▼150(-1.28%)	테스	23,650원 ▼700(-2.87%)

증권사 목표주가 15,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동진쎄미켐의 평균 목표주가는 15,000원이다. 현재 주가는 10,350원으로 4,650원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 유안타증권의 이상언 에널리스트가 " 현 시점 적극 비중확대 권고, 17년 감가상각비는 16년말 유형자산잔액을 기준으로 재산정되기 때문에 17년 감가상각비는 16년 730억원 대비 120억원 줄어든 610억원이 될 전망이다. 해당감소분은 영업이익으로 돌아갈 것이다. 국내 사업의 경쟁력에 변함없고 중국 사업은 안정궤도에 진입한 단계로 성장속도가 가속화될 것…" (이)라며 투자의견 Strong Buy(M)에 목표주가: 15,000원을 제시했다.

11월15일에 동진쎄미켐 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,925.9억	91.1억	42.2억
직전분기 대비	2.0% 증가	9.3% 감소	1.2% 감소
전년동기 대비	3.2% 증가	49.8% 감소	9.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.97%로 업종평균 수준.PER은 19.6으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.62임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동진쎄미켐은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	동진쎄미켐	실리콘웍스	주성엔지니어링	테스	원익홀딩스
ROE	13.4	13.3	15.4	16.3	26.5
PER	19.6	10.7	26.5	21.5	2.5
PBR	2.6	1.4	4.1	3.5	0.7
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 1월26일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 73,840주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 480,332주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 554,172주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.15%로 적정수준 최근 한달간 동진쎄미켐의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.1%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.39%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 9.04%를 보였으며 외국인은 8.55%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 83.69%로 가장 높았고, 외국인이 9.04%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.25%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 조정 후 재상승세를 보이면서 상승추세를 유지하려고 하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 9,860원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,860원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,860원대는 전체 거래의 18.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,860원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,860원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.