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- 위험대비수익률 -0.6, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.23% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준 - 거래비중 기관 30.62%, 외국인 31.45% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 41,400원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -0.6, 업종지수보다 낮아 29일 오전 11시20분 현재 전일대비 1.87% 오른 38,150원을 기록하고 있는 녹십자홀딩스는 지난 1개월간 0.91% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 녹십자홀딩스의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 녹십자홀딩스의 위험을 고려한 수익률은 -0.6을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 1.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 녹십자홀딩스가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
GKL	1위	3.2%	2위	0.6%	2위	0.1
CJ CGV	2위	2.4%	5위	-13.1%	5위	-5.4
제일기획	3위	1.8%	1위	6.5%	1위	3.6
두산	4위	1.8%	4위	-1.4%	4위	-0.7
녹십자홀딩스	5위	1.4%	3위	-0.9%	3위	-0.6
서비스업	-	0.7%	-	-2.4%	-	-3.4
코스피	-	0.5%	-	0.6%	-	1.2

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.23%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.23% 상승중이다.

두산	110,000원 ▼500(-0.45%)	CJ CGV	66,900원 0 (0.00%)
제일기획	20,450원 ▼50(-0.24%)	GKL	27,650원 ▲100(+0.36%)

3월19일에 녹십자홀딩스 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3,689.0억	44.0억	16.0억
직전분기 대비	8.1% 감소	90.7% 감소	94.5% 감소
전년동기 대비

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.88%로 업종평균 상회. PER은 17.48로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.23임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 녹십자홀딩스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	녹십자홀딩스	GKL	제일기획	두산	CJ CGV
ROE	7.0	19.6	14.8	-5.2	0.9
PER	17.5	16.7	19.6	-	200.2
PBR	1.2	3.3	2.9	0.3	1.9
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 5월24일부터 전일까지 기관과 외국인은 3거래일 연속 동반 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 5,046주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 122,125주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 127,171주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준 최근 한달간 녹십자홀딩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.33%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.62%, 외국인 31.45% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 37.92%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.45%를 보였으며 기관은 30.62%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.04%로 가장 높았고, 기관이 29.71%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.23%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 41,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 41,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 41,400원대는 전체 거래의 18.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 42,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 41,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 41,400원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.