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[투데이리포트]빙그레, "실적 안정이 속이 ..."매수_굿모닝신한

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평민

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조회 224 2008/11/24 08:29

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굿모닝신한증권은 24일 빙그레(005180)에 대해 "실적 안정이 속이 꽉찬 ‘참붕어 싸만코’ 같다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다. 굿모닝신한증권 유진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 굿모닝신한증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





굿모닝신한증권은 빙그레(005180)에 대해 "동사의 주력 제품은 강력한 브랜드파워와 시장지위로 2009년에도 유음료부문에서의 실적 개선세를 이어갈 것으로 전망되며, 금번 가격인상이 원재료가격 상승분을 제품가격에 충분히 전가시켜 향후 가격인상효과와 함께 점진적인 수익성 개선도 기대된다"라고 분석했다. 또한 굿모닝신한증권은 "설탕 가격인상보다는 수입 탈지분유 가격의 하락과 국제유가 하락에 따른 포장재 가격 하향 안정화가 향후 동사의 원가개선 측면에서 보다 주목할 요인이라 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "동사는 2009년 유음료부문 실적이 예상보다 빠르게 나타날 전망이며, 환율과 국제 곡물가격 등 외생변수에 강한 원가구조로 안정적인 마진 확보가 가능해 경기 침체시에도 실적의 예측 가시성이 높다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

굿모닝신한증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 트레이딩매수 매수(유지) 시장수익률 하회
목표주가 44,950 53,000 25,000
*최근 분기기준

오늘 굿모닝신한증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 47,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 53,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 맥쿼리증권은 투자의견 '시장수익률 하회'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

<굿모닝신한증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20081124 매수 47,000
20081104 매수 47,000
20080813 매수 47,000
20080710 매수 47,000
20080502 매수 47,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20081124 굿모닝신한 매수 47,000
20081121 맥쿼리 시장수익률 하회 25,000
20081118 대우 매수 50,000
20081104 키움 매수(유지) 48,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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