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IBK투자증권에서 16일 빙그레(005180)에 대해 "판관비 부담 증가"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 빙그레(005180)에 대해 "2분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 4,075억원(+4.8% yoy), 449억원(-2.9% yoy)을 기록, 컨센서스(4,123억원 / 518억원)와 IBKS 추정치(4,234억원 / 607억원)를 하회. 이른 더위 수혜로 빙그레와 해태아이스크림의 빙과 판매 실적이 개선됐고 원유 수입가격 안정화에 따른 원가율 하락세도 이어졌음. 다만 광고선전비와 판매수 수료 등 판관비가 증가하면서 부진한 실적을 냈음."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2H24 연결 매출액과 영업이익은 각각 7,421억원(+4.2% yoy), 591억원(+11.0% yoy)으로 추정. 찜통 더위가 이어짐에 따라 3분기 빙과 실적 기대감이 유효. 또 7월 들어 미국과 중국 매출이 개선되는 것으로 파악. 이에 매수 의견을 유지하지만 판관비 상승 부담을 반영해 목표주가를 11만원(기존 13만원)으로 하향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 71,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년6월 130,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 110,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.16 목표가 110,000 투자의견 매수

- 2024.07.23 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2024.06.17 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2024.05.17 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2024.04.29 목표가 83,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.16 목표가 110,000 투자의견 매수 IBK투자증권

- 2024.08.16 목표가 120,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.07.02 목표가 130,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.05.21 목표가 140,000 투자의견 BUY 상상인증권