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하이투자증권에서 17일 빙그레(005180)에 대해 "비수기가 걱정 없는 수준의 체질개선"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 빙그레(005180)에 대해 "1Q24 Review: 시장기대치를 상회하는 영업실적 시현. 해외수출 매출액 성장률은 +19.4% YoY를 기록하는 등 마진레벨 개선 요인이 추가되는 사업포트폴리오의 방향성이 긍정적. 투자의견 BUY, 목표주가 100,000원으로 상향. 최근 고성장세를 유지하는 해외부문에 대해서도 중장기 측면에서의 현지 시장지배력 확보를 통한 영업실적 기여도 확대가 기대. 현주가를 고려시 향후 국내외 영업실적 개선 가시화와 관련한 밸류에이션 프리미엄 폭 확대 가능성을 염두할 필요가 있으며, 추가적인 경기회복과 관련해 소비개선에 대한 반응이 빠른 카테고리임을 감안, 기대치 이상의 성장 가능성 또한 유효하다는 판단."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "빙그레의 1Q24 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 3,009억원 (+2.5% YoY), 211억원 (+65.1% YoY)을 기록. 비수기의 낮은 가동률과 성수기대비 레버리지 효과 축소에도 불구하고 23년부터 지속된 수익개선 흐름과 수출 성장, 원가부담 하락이 맞물리면서 시장기대치를 상회하는 영업실적 성장세를 시현. 전년동기 높은 베이스 흐름에도 최근 수익구조 개선세를 감안, 추정치 상향조정 가능성 또한 열어둠."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 80,000원이 고점으로, 반대로 65,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 100,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 83,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.17 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.04 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2023.07.04 목표가 65,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.17 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.04.29 목표가 83,000 투자의견 BUY IBK투자증권