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IBK투자증권에서 29일 빙그레(005180)에 대해 "내년부터"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 83,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 빙그레(005180)에 대해 "내년부터 무형자산상각비 감소. 해태아이스크림 인수(2020년 10월) 이후 분기 약 22억원의 산업재산권·고객관계 무형자산상각비가 발생하고 있는 것으로 보임. 실제로 인수 이전(2018~19년)에는 연 3억원 수준이던 산업재산권·고객관계 무형자산상각비가 인수 이후(2021~23년) 연 91억원으로 대폭 늘었음. 내용연수 5년간 비용 처리됨을 고려하면, 내년 4분기부터 무형자산상각비 부담이 해소, 영업이익 증가 요인으로 작용할 전망. 참고로 작년 영업이익 기준, 해태아이스크림 인수에 따른 무형자산상각비 비중은 약 8%."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "이달 들어 주가 상향세가 이어지고 있음. 이른 더위가 시작됐고, 더위는 곧 기대 이상의 호실적으로 귀결됐던 작년 사례에 대한 학습효과가 반영됐기 때문으로 해석. 여름철 얼마나 더울지, 장마철 비가 얼마나 적게 올지 여부 등 변수는 여전히 남아 있음. 하지만 현재까지는 전년 수준의 우호적인 날씨 흐름이 이어지고 있어 성수기 빙과 판매 실적에 대한 긍정적 시각을 유지. 4월에만 주가가 27% 상승(업종 평균: 8% 상승)했음을 고려하면 선반영된 측면이 있으나, 현 주가는 올해 예상 PER 7.8배로 밸류에이션 부담이 높지않아 추가 상승 여력은 유효하다고 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 63,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 83,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 83,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.29 목표가 83,000 투자의견 BUY

- 2024.04.11 목표가 83,000 투자의견 BUY

- 2023.09.25 목표가 83,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.08.16 목표가 83,000 투자의견 BUY

- 2023.07.25 목표가 71,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.29 목표가 83,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.04.04 목표가 80,000 투자의견 BUY 하이투자증권