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메리츠증권에서 27일 SGC에너지(005090)에 대해 "3Q23 Review: 힘들 때 찾게 되는 실적 안정성과 배당"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.

메리츠증권 문경원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 SGC에너지(005090)에 대해 "3Q23 연결 영업이익은 595억원(+27.2% YoY)을 기록하며 컨센서스(416억원)를 상회. SMP상한제 보상 금액과 건설 부문의 흑전이 주요 상회 요인. 분기별 500억원 영업이익 가능한 사업 구조. 안정적 배당 기반의 원천. 자회사 이테크건설의 우발채무가 리스크 요인이나 단기간 부각되지는 않을 것. 투자의견 Buy, 적정주가 42,000원을 유지. ."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3Q23 연결 영업이익은 595억원(+27.2% YoY)을 기록하며 컨센서스(416억원)를 상회. SMP상한제 손실분에 대한 보상금액(약 230억원)이 당분기 인식된 부분이 컨센서스 상회를 이끌었고, 건설 부문 역시 예상보다 빠른 속도로 흑자 전환(영업이익 +58억원). 탄소배출권 판매가 없었음에도 불구하고 일회성(보상금액)을 제외한 발전 부문 영업이익은 약 287억원을 기록하며 +69% QoQ 성장했는데, 석탄 및 우드팰릿 가격 하락과 발전량 회복 덕분."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 52,000원까지 높아졌다가 2023년9월 42,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 42,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 42,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.10.27 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2023.09.08 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2023.01.31 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2022.10.14 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2022.10.07 목표가 52,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.27 목표가 37,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.10.27 목표가 42,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.10.27 목표가 34,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.10.27 목표가 36,000 투자의견 BUY DS투자증권