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IBK투자증권에서 20일 코스모신소재(005070)에 대해 "내년을 기대하며"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 코스모신소재(005070)에 대해 "투자의견은 매수, 목표주가는 100,000원으로 하향. 글로벌 전기차 수요 둔화와, 미국 대선 이후 전방 산업의 불확실성 증가로 동사의 매출 확대 시점이 지연되고 있음. 대표적으로 1) 삼성SDI향 미드니켈, 2) SKon향 NMx의 본격적인 출하 시점이 약 1년 정도 연기된 것으로 추정. 전기차 캐즘 구간은 2026~7년까지 이어질 것으로 전망하고 있으며 실적 반등 시점은 2H25부터로 예상하는 만큼 2차전지 섹터의 보수적인 접근이 필요"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "3Q24 매출액 1,193억원(QoQ -35.6%), 영업이익 65억원(QoQ -5.7%), OPM 5.5%(QoQ +1.7%p)로 컨센서스(매출액 1,254억원, 영업이익 73억원)를 하회. 양극활물질 부문은 LG화학향 단결정 양극재 출하는 견조하였으나 삼성SDI향 ESS 모델에서 스펙 교체 지연 지속 등 영향으로 인해 830억원(QoQ -46.4%)를 기록. 양극활물질 부문의 수익성은 낮아진 가동률로 인해 약 2%를 기록한 것으로 추정. 기능성 필름과 토너 부문은 각각 330억원(QoQ +18.4%), 40 억원(QoQ +11.8%)의 견조한 실적을 기록. 4Q24 매출액은 1,210억원(QoQ +1.2%), 영업이익 50억원(QoQ -29.7), OPM 3.8%(QoQ -1.7%p)로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 부국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.20 목표가 100,000 투자의견 매수

- 2024.05.28 목표가 180,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.20 목표가 100,000 투자의견 매수 IBK투자증권

- 2024.11.01 목표가 140,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.10.21 목표가 150,000 투자의견 BUY 부국증권