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상상인증권에서 11일 코스모신소재(005070)에 대해 "2Q24 Review: 2Q 출하량 전망치 상향"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

상상인증권 김진범 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 코스모신소재(005070)에 대해 "2Q24 실적 전망치를 매출액 1,708억원(+39.8% QoQ), 영업이익 94억원(+77.9% QoQ)으로 기존 전망치(매출액 1,624억원, 영업이익 59억원) 대비 상향. 양극재 부문의 판가 및 물량 증가가 전사 실적을 견인할 것으로 예상. 단결정 소립경 하이니켈 제품의 출하량 증가 지속에 따라, 출하량 전망치를 기존 대비 13.3% 상향. 양극재 판가는 1분기 주요 메탈가격 상승세의 영향으로 전분기 대비 10.6% 상승한 것으로 판단. 필름 부문의 출하량 및 실적은 견조한 흐름 이어나간 것으로 보임."라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "2024년 연간 매출액 추정치를 9,880억원에서 8,644억원으로 하향. 양극재 신규라인의 가동일정 지연을 3~4분기 실적에 반영. 다만 필름 부문의 영업이익 전망치 상향에 따라 전사 이익 변화는 미미하기 때문에 목표주가를 유지. 특히 2분기 양극재 출하량 증가세를 고려하면 연간 양극재 출하량 증가(+112.6% YoY) 기대는 여전히 유효한 것으로 판단하여, 투자의견 매수를 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

상상인증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년6월 260,000원까지 높아졌다가 2024년4월 200,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 200,000원으로 제시되고 있다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2024.07.11 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.04.05 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.01.09 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2023.06.21 목표가 260,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.11 목표가 200,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.05.28 목표가 180,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.04.30 목표가 200,000 투자의견 BUY 미래에셋증권