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신한금융투자에서 2일 코스모신소재(005070)에 대해 "기대되는 2020"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다.

신한금융투자 오강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 코스모신소재(005070)에 대해 "-2분기 영업적자 17억원 기록: 1) 코발트 가격 하락에 따른 판가 하락, 2) MLCC(1)向 이형필름 매출 감소가 원인이다. -1) 830억원 유상증자 발표, 2) CAPA 증설로 성장 동력 확보"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "목표주가는 2020년 EPS(주당순이익) 450원에 Target P/E(주가수익비율) 31.5배를 적용했다. Target Multiple은 과거(16~18년) 3개년 P/E 평균값이다. 단기 실적보다는 배터리 시장 패러다임 변화LCO→NCM)에 주목할 시점이다. 고수익성 대용량 양극활 물질인 NCM 설비 투자 확대가 긍정적이다. 1) 대용량 양극활 물질 납품 확대, 2) 이형 필름 수요 개선 기대에 따라 성장 모멘텀은 유효한 상태다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년9월 36,000원까지 높아졌다가 2019년4월 19,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 14,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 14,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 17.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2019.09.02 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.18 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.29 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.01 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.29 목표가 20,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.02 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.08.20 목표가 20,000 투자의견 BUY 미래에셋대우