종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]코스모신소재, "NCM 양극재, M…" BUY(유지)-한화투자증권
게시글 내용
| 한화투자증권에서 22일 코스모신소재(005070)에 대해 "NCM 양극재, MLCC 이형필름 성장 스토리 유효"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다. 한화투자증권 김정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 65%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 한화투자증권에서 코스모신소재(005070)에 대해 "동사의 3분기 영업이익은 31억 원으로 컨센서스를 46% 하회했다. LCO 양극재가 전분기와 비슷한 수준의 출하량을 기록했지만, 주 원료인 코발트 가격 하락이 부정적인 영향을 미쳤다. 코발트 가격이 7~8월에 급락하면서 LCO 판가가 전분기대비 10% 하락한 반면, 비용에는 현재보다 30~40% 높은 원재료 구입 시점(4월) 가격이 반영되었기 때문이다"라고 분석했다. 또한 한화투자증권에서 "NCM 양극재는 12월 초에 초도 물량이 출하될 것으로 추정된다. NCM 양산이 시작되면 기존 NCM 라인 3개에서 1000억 원 이상 매출이 기대되며, 고객사 수요에 맞춰 추가 증설이 필요할 것으로 판단한다. 전통 IT향 2차전지 수요 성장에 따라 LCO캐파는 올해 연 7천 톤에서 1천 톤 이상 추가 증설이 예상된다. 이형필름 부문은 MLCC 수요 확대를 바탕으로 올해 캐파 대비 30% 이상 증설과 함께 제품 믹스 개선을 통한 이익률 상승을 기대한다"라고 밝혔다. 한편 "NCM 양극재 사업을 국내 고객사와 개시한다는 측면에서 밸류에이션 재평가가 나타날 것으로 기대한다. 중국 둥자(董家)와 JV로 진행 중인 NCM 양극재 사업도 내년부터는 지분법손익 기여가 예상된다. 최근 동사를 비롯한 주요 양극재 업체들의 주가가 원재료 가격 하락 우려로 인해 조정 받았지만, 향후 2~3년 동안 안정적인 외형과 이익 성장을 고려하면 여전히 매력적이라고 판단한다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | BUY(INITIATE) | BUY(INITIATE) |
| 목표주가 | 33,050 | 36,000 | 27,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 34,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 36,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다. |
| <한화투자증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록