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- 관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 - 관련종목들 상승 우세, 화학업종 +0.37% - 증권사 목표주가 22,500원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세 - 주요 매물구간인 15,500원선이 지지대로 작용.

관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 22일 오후 12시20분 현재 전일대비 9.45% 오른 17,950원으로 강세를 보이고 있는 코스모신소재는 지난 1개월간 50.21% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 4.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코스모신소재의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 코스모신소재의 위험을 고려한 수익률은 11.6을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 4.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코스모신소재가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
코스모신소재	1위	4.3%	1위	50.2%	1위	11.6
경인양행	2위	1.9%	2위	5.1%	2위	2.6
코오롱플라스틱	3위	1.3%	5위	-4.2%	5위	-3.2
현대EP	4위	1.2%	4위	-3.7%	4위	-3.0
삼양패키징	5위	1.1%	3위	-1.9%	3위	-1.6
화학	-	1.0%	-	1.8%	-	1.8
코스피	-	0.8%	-	3.2%	-	4.0

관련종목들 상승 우세, 화학업종 +0.37%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 0.37% 상승중이다.

코오롱플라스틱	7,900원 ▲70(+0.89%)	현대EP	6,830원 ▲30(+0.44%)
삼양패키징	21,200원 ▲100(+0.47%)	경인양행	5,800원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 22,500원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코스모신소재의 평균 목표주가는 22,500원이다. 현재 주가는 17,950원으로 4,550원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 김두현, 이정기, 배송이, 강준구 에널리스트가 " 완벽한 전기차 핵심종목으로 등극! 목표주가 상향은 당연, 동사는 고객사 확대에 따라 스마트폰 주요 소재인 LCO CAPA를 30% 향상 시켰다. 공정 개선을 통한 생산효율화 작업으로 4월부터 월 550 ~ 600톤 규모로 출하가 시작된다(2017년 월 450톤 CAPA). 전기차향 핵심소재인 NCM은 1분기 고객사 샘플테스트를 마무리로 4월부터 양산이 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 22,500원을 제시했다.

1월22일에 코스모신소재 4/4분기(2017년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	899.0억	1.0억	5.0억
직전분기 대비	6.9% 증가	96.6% 감소	56.9% 감소
전년동기 대비	73.6% 증가	92.3% 감소	69.5% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.5%로 업종평균 수준. PER은 43.41로 업종평균 상회

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코스모신소재는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	코스모신소재	경인양행	코오롱플라스틱	현대EP	삼양패키징
ROE	0.0	3.2	11.1	14.7	-
PER	43.4	35.6	13.9	5.4	-
PBR	-	1.1	1.5	0.8	1.3
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 127,074주, 10,662주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 21,434주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 695,623주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 717,057주를 순매도한 것으로 나타났다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 코스모신소재의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.98%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 12.79%를 보였으며 기관은 6.78%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 79.19%로 가장 높았고, 외국인이 13.31%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.48%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 과열권, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 단기적 과열권 진입으로 인해 경계신호가 나오고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 15,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 15,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,500원대는 전체 거래의 21.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,800원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 15,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

코스모신소재(주) 정기주주총회결과
코스모신소재(주) 대표이사(대표집행임원) 변경(안내공시)
코스모신소재(주) 구주권제출및채권자이의제출
3월16일 :3월16일 :3월16일 :