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- 관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.01% - 증권사 목표주가 11,800원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.96%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 주요 매물구간인 17,500원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 13일 오전 10시55분 현재 전일대비 11.72% 내린 11,300원을 기록하며 약세를 보이고 있는 코스모신소재는 지난 1개월간 22.87% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 4.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코스모신소재의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 코스모신소재의 위험을 고려한 수익률은 -5.4를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -3.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코스모신소재가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
코스모신소재	1위	4.2%	5위	-22.9%	5위	-5.4
삼화페인트	2위	2.4%	2위	4.7%	2위	1.9
경인양행	3위	1.9%	3위	0.6%	3위	0.2
NPC	4위	1.8%	1위	10.7%	1위	5.9
이수화학	5위	1.7%	4위	-2.7%	4위	-1.5
화학	-	1.1%	-	-6.0%	-	-5.4
코스피	-	1.0%	-	-3.7%	-	-3.7

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.01%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 다소 우세한 가운데 화학업종이 0.01% 하락하고 있다.

경인양행	5,450원 0 (0.00%)	삼화페인트	7,620원 0 (0.00%)
이수화학	14,350원 ▼200(-1.37%)	NPC	5,610원 ▼40(-0.71%)

증권사 목표주가 11,800원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코스모신소재의 평균 적정주가는 11,800원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다. 증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 김두현 에널리스트가 " 2분기부터 본격적인 실적 반영 예상되며, 절연필름 사업 철수에 따라 외형 및 이익 동시 개선 전망, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 11,800원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.5%로 업종평균 수준. PER은 37.98로 업종평균 상회

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코스모신소재는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	코스모신소재	삼화페인트	경인양행	이수화학	NPC
ROE	0.0	1.0	3.2	4.9	5.0
PER	38.0	66.5	33.1	13.5	16.4
PBR	-	0.7	1.1	0.7	0.8
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 71,592주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 174,343주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 245,935주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.96%로 적정수준 최근 한달간 코스모신소재의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.96%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.72%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 84.54%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 13.9%를 보였으며 기관은 1.55%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 82.89%로 가장 높았고, 외국인이 16.02%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.08%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 17,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 17,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 17,500원대는 전체 거래의 16.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 13,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 13,300원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

코스모신소재(주) 주주총회소집결의
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