thinkpool

한양증권은 17일 휴스틸에 대해 지난 3분기 예상대로 최대 실적을 기록, 정점을 기록했다며 투자의견 '매수', 목표주가 2만5000원을 제시했다.

윤관철 애널리스트는 "휴스틸은 2분기에 이어 분기 최대 실적을 갱신했다"며 "비수기 및 국내 강관 시황 악화에도 불구하고 강관가격 인상효과(7월 톤당 약 24만원)와 함께 특히 유정용 및 송유관을 중심으로 수출 물량이 확대됐기 때문"이라고 밝혔다.

또 윤 애널리스트는 "그러나 경기 둔화로 인한 철강 수요의 위축 및 철강 가격의 하락으로 인해 실적 호조세는 3분기를 정점으로 차츰 둔화될 것으로 예상된다"며 "국내 수요 부진을 수출 물량 확대로 극복해나가고 있지만 글로벌 철강 수요의 후퇴가 예상되는 가운데 겨울 비수기에 진입하고 있으며 글로벌 열연강판 가격은 고점대비 약 50% 가량 하락한 상황으로 연말 이후 강관 가격의 조정 역시 가능할 것"이라고 설명했다.

반면 전반적인 실적 개선 및 연말 배당 매력으로 투자의견은 '매수'를 유지했다.

그는 "전반적인 철강 시황이 불투명한 상황이지만 올 해 사상 최대의 실적달성이 전망되고 향후 수익성 둔화를 고려한 예상실적 대비 현재주가는 순자산가치의 0.3배 수준인 점, 유정용 파이프 수요 증가 추세 및 주요국 경기부양 정책으로 향후 봉형강 수요의 회복 예상 등을 고려, '매수'를 유지한다"면서 "또 안정적인 배당정책으로 연말 배당메리트(주당 1000원의 배당금 유지 가정할 경우 현 주가 대비 배당수익률은 6.8%) 역시 존재한다"고 덧붙였다.

황상욱 기자 ooc@asiaeconomy.co.kr
<ⓒ아시아 대표 석간 '아시아경제' (www.asiaeconomy.co.kr) 무단전재 배포금지>