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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들도 일제히 상승, 음식료품업종 +0.76% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 - 거래비중 기관 27.87%, 외국인 60.22% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 1,937,000원선이 지지대로 작용.

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 12일 오전 10시55분 현재 전일대비 1.58% 오른 2,316,000원을 기록하고 있는 롯데제과는 지난 1개월간 2.93% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데제과의 월간 변동성이 상대적으로 컸음에도 불구하고 주가상승률은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데제과의 위험을 고려한 수익률은 1.4를 기록했는데, 변동성이 높은 수준을 유지했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조했다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 13.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데제과가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 음식료품업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
롯데칠성	1위	2.0%	3위	12.8%	4위	6.4
롯데제과	2위	2.0%	5위	2.9%	5위	1.4
CJ제일제당	3위	1.6%	4위	12.8%	3위	7.9
오뚜기	4위	1.5%	1위	24.9%	1위	16.5
농심	5위	1.5%	2위	16.8%	2위	11.2
코스피	-	0.8%	-	-2.4%	-	-3.0
음식료품	-	0.7%	-	9.4%	-	13.4

관련종목들도 일제히 상승, 음식료품업종 +0.76%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 음식료품업종은 0.76% 상승중이다.

오뚜기	1,300,000원 ▲17000(+1.33%)	농심	465,500원 ▲10000(+2.20%)
CJ제일제당	393,000원 ▲1500(+0.38%)	롯데칠성	2,408,000원 ▲5000(+0.21%)

11월17일에 롯데제과 3/4분기(2015년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	5,945.4억	549.8억	231.7억
직전분기 대비	31.5% 증가	56.2% 증가	4.0% 감소
전년동기 대비	57.2% 증가	216.2% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.92%로 업종평균 상회. PER은 84.91로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.11임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데제과가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	롯데제과	오뚜기	농심	CJ제일제당	롯데칠성
ROE	1.3	10.9	6.2	2.8	2.9
PER	84.9	45.2	27.6	34.4	42.1
PBR	1.1	4.9	1.7	1.0	1.2
기준년월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 1,102주를 사들인 반면 기관은 901주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 6,411주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 440주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 6,851주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 롯데제과의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.85%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.87%, 외국인 60.22% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 60.22%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.87%를 보였으며 개인은 11.9%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 89.58%로 가장 높았고, 기관이 9.92%로 그 뒤를 이었다. 개인은 0.49%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 1,937,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 1,937,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,937,000원대는 전체 거래의 23.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,979,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 1,979,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 1,979,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.