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- 위험대비수익률 -4.5로 하위권, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 음식료품업종 -2.16% - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 - 거래비중 기관 24.6%, 외국인 53.9% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 1,937,000원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 -4.5로 하위권, 업종평균치보다 낮아 22일 오후 2시10분 현재 전일대비 0.96% 하락한 2,062,000원으로 보합권에 머물러 있는 롯데제과는 지난 1개월간 8.2% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데제과의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데제과의 위험을 고려한 수익률은 -4.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률인 -3.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데제과가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
오뚜기	1위	3.5%	1위	0.2%	1위	0.1
삼립식품	2위	3.1%	5위	-17.5%	5위	-5.6
CJ제일제당	3위	2.5%	4위	-8.8%	3위	-3.5
롯데칠성	4위	2.2%	2위	-4.6%	2위	-2.0
롯데제과	5위	1.8%	3위	-8.2%	4위	-4.5
코스피	-	0.7%	-	1.3%	-	1.8
음식료품	-	1.3%	-	-4.4%	-	-3.3

관련종목들도 하락 우위, 음식료품업종 -2.16%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 음식료품업종은 2.16% 하락하고 있다.

오뚜기	998,000원 ▼84000(-7.76%)	삼립식품	279,000원 ▼15500(-5.26%)
CJ제일제당	359,000원 ▼11500(-3.10%)	롯데칠성	2,160,000원 ▲9000(+0.42%)

8월17일에 롯데제과 2/4분기(2015년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	5,605.0억	360.0억	265.0억
직전분기 대비	33.5% 증가	177.3% 증가	흑자전환
전년동기 대비	35.7% 증가	27.3% 증가	48.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.31%로 업종평균 수준. PBR은 1.12임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데제과가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	롯데제과	삼립식품	오뚜기	CJ제일제당	롯데칠성
ROE	-0.2	7.3	8.7	1.9	1.1
PER	-	161.4	52.1	51.9	107.7
PBR	1.1	11.8	4.5	1.0	1.1
기준년월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 7일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 6일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 10,911주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 8,059주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 2,852주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 롯데제과의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.64%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.6%, 외국인 53.9% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 53.9%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 24.6%를 보였으며 개인은 21.48%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 53.08%로 가장 높았고, 개인이 23.68%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.23%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 1,937,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 1,937,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,937,000원대는 전체 거래의 22.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,895,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 1,937,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 1,937,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.