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- 관련종목들 사이에서 변동폭은 크고, 상승률은 작고 - 관련종목들도 일제히 하락, 음식료품업종 -1.54% - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 거래비중 기관 35.1%, 외국인 43.42% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 1,930,000원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동폭은 크고, 상승률은 작고 29일 오후 12시10분 현재 전일대비 1.88% 하락하면서 1,776,000원을 기록하고 있는 롯데제과는 지난 1개월간 9.98% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데제과의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 롯데제과의 위험을 고려한 수익률은 -7.6을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 -3.9보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데제과가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
오리온	1위	2.0%	1위	5.0%	1위	2.4
하이트진로	2위	1.9%	2위	-7.0%	2위	-3.6
CJ제일제당	3위	1.7%	4위	-9.8%	4위	-5.7
롯데칠성	4위	1.5%	3위	-7.1%	3위	-4.7
롯데제과	5위	1.3%	5위	-10.0%	5위	-7.6
코스피	-	0.6%	-	-2.3%	-	-3.8
음식료품	-	1.0%	-	-3.9%	-	-3.9

관련종목들도 일제히 하락, 음식료품업종 -1.54%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 음식료품업종은 1.54% 하락하고 있다.

오리온	997,000원 ▼11000(-1.09%)	하이트진로	23,300원 ▼1600(-6.43%)
CJ제일제당	313,000원 ▼4000(-1.26%)	롯데칠성	1,504,000원 ▼15000(-0.99%)

11월17일에 롯데제과 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	5,924.2억	432.9억	118.3억
직전분기 대비	50.1% 증가	62.7% 증가	62.6% 감소
전년동기 대비	57.8% 증가	66.7% 증가	64.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.29%로 업종평균 상회. PER은 34.12로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.92로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데제과는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	롯데제과	CJ제일제당	오리온	하이트진로	롯데칠성
ROE	2.7	1.1	2.2	4.1	3.1
PER	34.1	76.5	208.1	32.4	25.1
PBR	0.9	0.9	4.6	1.3	0.8
기준년월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 186주를 사들인 반면 기관은 34주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,964주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 557주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 2,521주를 순매도했다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 롯데제과의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.06%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 2.81%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 35.1%, 외국인 43.42% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 43.42%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.1%를 보였으며 개인은 21.46%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 41.88%로 가장 높았고, 외국인이 38.17%로 그 뒤를 이었다. 개인은 19.93%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 1,930,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 1,930,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,930,000원대는 전체 거래의 16.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,884,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 1,884,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 1,884,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.