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- 위험대비수익률 -2.7로 하위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 음식료품업종 +1.83% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.08%로 적정수준 - 거래비중 기관 27.64%, 외국인 61.41% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 2,245,000원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -2.7로 하위권, 업종지수보다 높아 11일 오전 11시20분 현재 전일대비 4.09% 오른 1,984,000원을 기록하고 있는 롯데제과는 지난 1개월간 5.25% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데제과의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데제과의 위험을 고려한 수익률은 -2.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 그러나 음식료품업종의 위험대비수익률 -2.9보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데제과가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
롯데칠성	1위	2.6%	5위	-13.2%	5위	-5.0
오리온	2위	2.5%	2위	1.0%	2위	0.3
CJ제일제당	3위	2.3%	4위	-6.1%	3위	-2.6
롯데제과	4위	1.9%	3위	-5.3%	4위	-2.7
하이트진로	5위	1.7%	1위	4.3%	1위	2.5
코스피	-	0.7%	-	1.8%	-	2.5
음식료품	-	1.5%	-	-4.4%	-	-2.9

관련종목들도 일제히 상승, 음식료품업종 +1.83%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 음식료품업종은 1.83% 상승중이다.

오리온	819,000원 ▲2000(+0.24%)	하이트진로	26,750원 ▲300(+1.13%)
CJ제일제당	352,500원 ▲6000(+1.73%)	롯데칠성	1,634,000원 ▲30000(+1.87%)

8월18일에 롯데제과 2/4분기(2014년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	5,419.7억	282.4억	239.2억
직전분기 대비	37.3% 증가	6.2% 증가	24.4% 감소
전년동기 대비	44.4% 증가	8.7% 증가	27.3% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.29%로 업종평균 상회. PER은 36.04로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.98로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데제과는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	롯데제과	CJ제일제당	오리온	하이트진로	롯데칠성
ROE	2.7	1.1	2.2	4.1	3.1
PER	36.0	86.3	175.8	35.3	27.0
PBR	1.0	1.0	3.9	1.4	0.8
기준년월	2014년3월		2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 113주를 순매수했고, 외국인은 128주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 580주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 22주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 602주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.08%로 적정수준 최근 한달간 롯데제과의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.08%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.83%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.64%, 외국인 61.41% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 61.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.64%를 보였으며 개인은 10.93%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 44.76%로 가장 높았고, 기관이 34.44%로 그 뒤를 이었다. 개인은 20.78%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 2,245,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 2,245,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 2,245,000원대는 전체 거래의 27.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 2,195,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 2,195,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 2,195,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.