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- 관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 음식료품업종 +1.04% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 거래비중 기관 28.37%, 외국인 49.83% - 주가, 거래량, 투심 모두 강세 - 현재주가 근처인 1,984,000원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 23일 오전 9시10분 현재 전일대비 3.74% 오른 2,050,000원을 기록하고 있는 롯데제과는 지난 1개월간 12.01% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데제과의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데제과의 위험을 고려한 수익률은 7.0을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 음식료품업종의 위험대비수익률인 5.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데제과가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
오뚜기	1위	2.6%	1위	14.1%	2위	5.4
롯데제과	2위	1.7%	2위	12.0%	1위	7.0
롯데칠성	3위	1.7%	3위	6.4%	3위	3.7
오리온	4위	1.4%	4위	0.2%	4위	0.1
CJ제일제당	5위	1.4%	5위	-3.2%	5위	-2.2
코스피	-	0.4%	-	1.7%	-	4.2
음식료품	-	0.8%	-	4.4%	-	5.5

관련종목들도 일제히 상승, 음식료품업종 +1.04%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 음식료품업종은 1.04% 상승중이다.

오리온	892,000원 ▲2000(+0.22%)	오뚜기	521,000원 ▲2000(+0.39%)
CJ제일제당	332,000원 ▲2000(+0.61%)	롯데칠성	1,902,000원 ▲62000(+3.37%)

5월16일에 롯데제과 1/4분기(2014년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	5,107.3억	266.1억	125.7억
직전분기 대비	23.7% 증가	5.9% 감소	29.6% 감소
전년동기 대비	29.4% 증가	28.7% 감소	51.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.11%로 업종평균 상회. PER은 32.08로 업종평균보다 높으며, PBR은 1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데제과는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	롯데제과	롯데칠성	오리온	오뚜기	CJ제일제당
ROE	3.1	4.5	-0.5	8.4	3.2
PER	32.1	22.3	-	29.6	27.7
PBR	1.0	1.0	4.3	2.5	0.9
기준년월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 2,162주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 417주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,745주를 순매도했다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 롯데제과의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.06%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 2.12%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 28.37%, 외국인 49.83% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 49.83%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.37%를 보였으며 개인은 21.79%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 47.43%로 가장 높았고, 기관이 29.34%로 그 뒤를 이었다. 개인은 23.21%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 1,984,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 1,984,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,984,000원대는 전체 거래의 91.8%가 잡혀있을만큼 절대적으로 최근에 매매가 이가격대에서 집중적으로 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성이 높고, 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 1,984,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 1,984,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.