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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 음식료품업종 +0.26% - 증권사 목표주가 2,180,000원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 회전율과 주가등락폭 모두 작아 - 거래비중 기관 32.48%, 외국인 42.8% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 1,805,000원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 6일 오후 2시20분 현재 전일대비 1.51% 오른 1,818,000원을 기록하고 있는 롯데제과는 지난 1개월간 0.33% 상승했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데제과의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 롯데제과의 위험을 고려한 수익률은 0.2를 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률인 6.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데제과가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
농심	1위	2.0%	1위	10.5%	2위	5.2
오리온	2위	1.7%	3위	4.9%	3위	2.8
CJ제일제당	3위	1.5%	2위	10.1%	1위	6.7
롯데제과	4위	1.4%	4위	0.3%	4위	0.2
롯데칠성	5위	1.1%	5위	-4.9%	5위	-4.4
코스피	-	0.5%	-	4.3%	-	8.6
음식료품	-	0.7%	-	4.2%	-	6.0

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 +0.26%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 음식료품업종은 0.26% 상승중이다.

오리온	898,000원 ▲1000(+0.11%)	농심	295,500원 0 (0.00%)
CJ제일제당	279,000원 ▲8500(+3.14%)	롯데칠성	1,503,000원 ▼6000(-0.40%)

증권사 목표주가 2,180,000원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데제과의 평균 목표주가는 2,180,000원이다. 현재 주가는 1,818,000원으로 362,000원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.11%로 업종평균 상회. PER은 29.37로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.92로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데제과는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	롯데제과	롯데칠성	오리온	농심	CJ제일제당
ROE	3.1	4.5	-0.5	6.3	3.2
PER	29.4	17.9	-	19.7	21.8
PBR	0.9	0.8	4.2	1.2	0.7
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 13일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 3,362주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 1,575주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 4,937주를 순매도했다. 회전율과 주가등락폭 모두 작아 최근 한달간 롯데제과의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.07%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 또한 시장에서 인기가 없기 때문에 주가 변동률도 낮은 특징을 보여준다. 거래비중 기관 32.48%, 외국인 42.8% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 42.8%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.48%를 보였으며 개인은 24.71%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 45.96%로 가장 높았고, 기관이 36.01%로 그 뒤를 이었다. 개인은 18.01%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 1,805,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 1,805,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,805,000원대는 전체 거래의 24.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,796,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 1,805,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 1,805,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.