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- 위험대비 수익률 -1.4로 상위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들 혼조세, 음식료품업종 +0.43% - 증권사 목표주가 2,200,000원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 거래비중 기관 18.2%, 외국인 60.61% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 1,690,000원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 -1.4로 상위권, 업종지수보다 높아 25일 오후 2시5분 현재 전일대비 2.35% 오른 1,743,000원을 기록하고 있는 롯데제과는 지난 1개월간 1.75% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데제과의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데제과의 위험을 고려한 수익률은 -1.4를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 음식료품업종의 위험대비수익률 -2.7보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데제과가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
오리온	1위	2.4%	3위	-4.6%	3위	-1.9
롯데제과	2위	1.2%	2위	-1.8%	2위	-1.4
하이트진로	3위	1.1%	5위	-10.5%	5위	-9.5
CJ제일제당	4위	1.0%	1위	-0.8%	1위	-0.7
롯데칠성	5위	0.9%	4위	-5.2%	4위	-5.7
코스피	-	0.8%	-	-0.7%	-	-0.8
음식료품	-	0.7%	-	-1.9%	-	-2.7

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 +0.43%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 음식료품업종은 0.43% 상승중이다.

오리온	935,000원 ▲9000(+0.97%)	하이트진로	23,950원 ▼200(-0.83%)
CJ제일제당	255,000원 ▲2000(+0.79%)	롯데칠성	1,509,000원 ▼19000(-1.24%)

증권사 목표주가 2,200,000원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데제과의 평균 목표주가는 2,200,000원이다. 현재 주가는 1,743,000원으로 457,000원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

11월18일에 롯데제과 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	5,166.4억	377.6억	353.8억
직전분기 대비	25.1% 증가	33.5% 증가	98.3% 증가
전년동기 대비	30.9% 증가	1.1% 증가	35.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.11%로 업종평균 상회. PER은 28.2로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.88로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데제과는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	롯데제과	롯데칠성	오리온	하이트진로	CJ제일제당
ROE	3.1	4.5	-0.5	6.9	3.2
PER	28.2	18.3	-	18.1	20.4
PBR	0.9	0.8	4.5	1.3	0.7
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 11월21일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 243주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 1,391주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,634주를 순매도했다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 롯데제과의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.06%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 1.36%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 18.2%, 외국인 60.61% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 60.61%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 21.17%를 보였으며 기관은 18.2%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 57.5%로 가장 높았고, 개인이 24.11%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.37%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 1,690,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 1,690,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,690,000원대는 전체 거래의 18.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,705,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 1,705,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 1,705,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

롯데제과(주) 지배회사의 주요종속회사 편입
11월22일 :