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- 관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 음식료품업종 +1.19% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.08%로 적정수준 - 거래비중 기관 22.03%, 외국인 51.08% - 주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통 - 주요 매물구간인 1,476,000원선이 지지대로 작용.

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 23일 오전 9시35분 현재 전일대비 2.15% 오른 1,660,000원을 기록하고 있는 롯데제과는 지난 1개월간 11.33% 상승했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데제과의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데제과의 위험을 고려한 수익률은 8.7을 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 음식료품업종의 위험대비수익률인 2.4보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데제과가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
오리온	1위	2.4%	5위	1.2%	5위	0.5
CJ제일제당	2위	1.7%	3위	5.2%	3위	3.0
하이트진로	3위	1.6%	4위	3.7%	4위	2.3
롯데칠성	4위	1.5%	2위	6.0%	2위	4.0
롯데제과	5위	1.3%	1위	11.3%	1위	8.7
코스피	-	0.6%	-	6.3%	-	10.5
음식료품	-	1.1%	-	2.7%	-	2.4

관련종목들도 일제히 상승, 음식료품업종 +1.19%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 음식료품업종은 1.19% 상승중이다.

오리온	931,000원 ▲11000(+1.20%)	하이트진로	26,600원 ▲250(+0.95%)
CJ제일제당	272,500원 ▲7500(+2.83%)	롯데칠성	1,498,000원 ▲17000(+1.15%)

8월16일에 롯데제과 2/4분기(2013년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	4,724.3억	173.8억	54.0억
직전분기 대비	34.9% 증가	5.8% 증가	흑자전환
전년동기 대비	30.4% 증가	44.8% 감소	84.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.6%로 업종평균 상회. PER은 22.39로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.82로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데제과는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	롯데제과	롯데칠성	오리온	하이트진로	CJ제일제당
ROE	3.7	3.9	0.5	9.1	3.4
PER	22.4	21.1	955.8	14.4	19.2
PBR	0.8	0.8	5.0	1.3	0.7
기준년월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 5일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,665주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 500주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 2,165주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.08%로 적정수준 최근 한달간 롯데제과의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.08%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.09%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.03%, 외국인 51.08% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 51.08%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 26.87%를 보였으며 기관은 22.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 51.74%로 가장 높았고, 개인이 29.77%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.47%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 1,476,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 1,476,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,476,000원대는 전체 거래의 22.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,496,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 1,496,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 1,496,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.