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- 관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 - 관련종목들 상승 우위, 음식료품업종 +1.27% - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 - 거래비중 기관 23.16%, 외국인 42.79% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 1,584,000원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 22일 오전 9시55분 현재 전일대비 1.57% 오른 1,485,000원을 기록하고 있는 롯데제과는 지난 1개월간 5.83% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데제과의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 롯데제과의 위험을 고려한 수익률은 -3.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 1.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데제과가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
하이트진로	1위	3.0%	1위	12.1%	1위	4.0
농심	2위	2.6%	4위	-4.7%	4위	-1.8
롯데칠성	3위	2.1%	2위	2.5%	2위	1.1
CJ제일제당	4위	1.8%	3위	0.0%	3위	0.1
롯데제과	5위	1.5%	5위	-5.8%	5위	-3.8
코스피	-	0.7%	-	-0.7%	-	-1.0
음식료품	-	1.1%	-	1.9%	-	1.7

관련종목들 상승 우위, 음식료품업종 +1.27%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 음식료품업종은 1.27% 상승중이다.

CJ제일제당	349,000원 ▲4000(+1.16%)	농심	253,500원 ▲3500(+1.40%)
하이트진로	31,950원 ▼50(-0.16%)	롯데칠성	1,476,000원 ▲23000(+1.58%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.19%로 업종평균 상회. PER은 16.16으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.77로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데제과는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데제과	하이트진로	농심	롯데칠성	CJ제일제당
ROE	4.8	4.5	6.6	2.4	3.3
PER	16.2	36.6	17.2	34.9	27.5
PBR	0.8	1.6	1.1	0.8	0.9
기준년월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 10일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 2,599주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 2,837주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 5,436주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 최근 한달간 롯데제과의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.09%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.8%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.16%, 외국인 42.79% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 42.79%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.03%를 보였으며 기관은 23.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 45.87%로 가장 높았고, 개인이 36.03%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.09%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 1,584,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 1,584,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,584,000원대는 전체 거래의 22.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,567,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 1,567,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 1,567,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 김용수,신동빈 신규선임 (2012년 03월 23일)