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- 업종평균에 비해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 음식료품업종 +1.86% - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 - 거래비중 기관 29.49%, 외국인 53.18% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요매물대는 1,530,000원 근방에 존재.

업종평균에 비해서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 9일 오후 2시35분 현재 전일대비 5.78% 오른 1,630,000원을 기록하고 있는 롯데제과는 지난 1개월간 6.33% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데제과의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데제과의 위험을 고려한 수익률은 3.0을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 음식료품업종의 위험대비수익률 0.4보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데제과가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
오리온	1위	2.4%	5위	-5.3%	5위	-2.1
CJ제일제당	2위	2.3%	4위	-2.3%	4위	-0.9
하이트진로	3위	2.1%	1위	8.6%	1위	4.0
롯데제과	4위	2.1%	2위	6.3%	2위	3.0
롯데칠성	5위	1.9%	3위	-1.8%	3위	-0.9
코스피	-	1.3%	-	6.3%	-	4.8
음식료품	-	1.4%	-	0.6%	-	0.4

관련종목들도 일제히 상승, 음식료품업종 +1.86%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 음식료품업종은 1.86% 상승중이다.

오리온	898,000원 ▲8000(+0.90%)	하이트진로	24,000원 ▲400(+1.69%)
CJ제일제당	299,500원 ▲4000(+1.35%)	롯데칠성	1,374,000원 ▲42000(+3.15%)

5월21일에 롯데제과 1/4분기(2012년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	4,364.2억	330.7억	408.0억
직전분기 대비	19.3% 증가	20.6% 증가	137.8% 증가
전년동기 대비	26.7% 증가	8.1% 증가	56.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.19%로 업종평균 상회. PER은 17.09로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.81로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데제과는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	롯데제과	CJ제일제당	오리온	하이트진로	롯데칠성
ROE	4.8	3.3	4.3	4.5	2.4
PER	17.1	24.1	115.5	27.5	30.7
PBR	0.8	0.8	5.0	1.2	0.7
기준년월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 8월7일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 3,656주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 2,346주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 1,310주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 최근 한달간 롯데제과의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.09%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.91%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.49%, 외국인 53.18% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 53.18%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.49%를 보였으며 개인은 17.31%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요매물대는 1,530,000원 근방에 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 1,530,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,530,000원대는 전체 거래의 23%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,554,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 1,554,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 1,554,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 김용수,신동빈 신규선임 (2012년 03월 23일)