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- 업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 높은 편 - 관련종목들도 하락 우위, 음식료품업종 -0.62% - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.08%로 적정수준 - 거래비중 기관 22.06%, 외국인 52.96% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 1,523,000원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 높은 편 30일 오전 11시55분 현재 전일대비 1.79% 하락하면서 1,532,000원을 기록하고 있는 롯데제과는 지난 1개월간 2.05% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데제과의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데제과의 위험을 고려한 수익률은 -0.9를 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 또한 음식료품업종의 위험대비수익률 -4.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데제과가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
오리온	1위	2.2%	3위	-7.6%	3위	-3.4
롯데칠성	2위	2.2%	4위	-11.3%	4위	-5.1
CJ제일제당	3위	2.2%	5위	-14.0%	5위	-6.3
롯데제과	4위	2.1%	2위	-2.1%	2위	-0.9
하이트진로	5위	2.0%	1위	10.9%	1위	5.4
코스피	-	1.1%	-	-0.5%	-	-0.4
음식료품	-	1.2%	-	-4.4%	-	-4.0

관련종목들도 하락 우위, 음식료품업종 -0.62%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 음식료품업종은 0.62% 하락하고 있다.

오리온	876,000원 ▼2000(-0.23%)	하이트진로	23,950원 ▲500(+2.13%)
CJ제일제당	280,000원 ▼5500(-1.93%)	롯데칠성	1,301,000원 ▼27000(-2.03%)

5월21일에 롯데제과 1/4분기(2012년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	4,364.2억	330.7억	408.0억
직전분기 대비	19.3% 증가	20.6% 증가	137.8% 증가
전년동기 대비	26.7% 증가	8.1% 증가	56.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.19%로 업종평균 상회. PER은 16.99로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.81로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데제과는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	롯데제과	CJ제일제당	오리온	하이트진로	롯데칠성
ROE	4.8	3.3	4.3	4.5	2.4
PER	17.0	23.4	115.1	27.1	30.4
PBR	0.8	0.8	5.0	1.2	0.7
기준년월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 146주, 90주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 2,092주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 717주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 1,375주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.08%로 적정수준 최근 한달간 롯데제과의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.08%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.34%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.06%, 외국인 52.96% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 52.96%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 24.97%를 보였으며 기관은 22.06%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 59.61%로 가장 높았고, 기관이 26.03%로 그 뒤를 이었다. 개인은 14.35%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락국면속에서 60일 저항선을 넘어섰지만 뒷심이 부족한 상황이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 1,523,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 1,523,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,523,000원대는 전체 거래의 24.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,554,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 김용수,신동빈 신규선임 (2012년 03월 23일)