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- 관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 - 관련종목들도 일제히 하락, 음식료품업종 -1.2% - 증권사 목표주가 2,200,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 34.27%, 외국인 26.53% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 1,699,000원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 29일 오전 10시35분 현재 전일대비 1.56% 하락하면서 1,638,000원을 기록하고 있는 롯데제과는 지난 1개월간 8.13% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데제과의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데제과의 위험을 고려한 수익률은 -5.4를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 0.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데제과가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
오리온	1위	2.7%	1위	10.8%	1위	3.9
CJ제일제당	2위	2.3%	2위	7.3%	2위	3.1
하이트진로	3위	2.2%	3위	1.6%	3위	0.7
롯데제과	4위	1.5%	5위	-8.1%	5위	-5.4
롯데칠성	5위	1.3%	4위	-1.6%	4위	-1.2
코스피	-	0.7%	-	0.1%	-	0.1
음식료품	-	0.9%	-	0.6%	-	0.6

관련종목들도 일제히 하락, 음식료품업종 -1.2%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 음식료품업종은 1.2% 하락하고 있다.

오리온	781,000원 ▼11000(-1.39%)	롯데칠성	1,227,000원 ▼11000(-0.89%)
CJ제일제당	351,000원 ▼1500(-0.43%)	하이트진로	25,400원 ▼550(-2.12%)

증권사 목표주가 2,200,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데제과의 평균 목표주가는 2,200,000원이다. 현재 주가는 1,638,000원으로 562,000원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.6%로 업종평균 상회. PER은 18.29로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.88로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데제과는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데제과	오리온	CJ제일제당	롯데칠성	하이트진로
ROE	4.8	3.5	3.8	2.6	4.1
PER	18.3	132.4	41.7	26.5	29.9
PBR	0.9	4.6	1.6	0.7	1.2
기준년월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 3월8일부터 기관이 15거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 3,547주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 6,271주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 9,818주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 롯데제과의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.1%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 34.27%, 외국인 26.53% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 39.18%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.27%를 보였으며 외국인은 26.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 37.68%로 가장 높았고, 기관이 36.92%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 25.39%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 1,699,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 1,699,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,699,000원대는 전체 거래의 45.6%가 잡혀있을만큼 매매가 이가격대에서 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 강력한 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 1,649,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 1,649,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 1,649,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 김용수,신동빈 신규선임 (2012년 03월 23일)

[포인트검색]

롯데제과(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
롯데제과(주) 대표이사 변경(안내공시)
롯데제과(주) 정기주주총회결과
3월26일 :3월23일 :3월23일 :