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- 업종평균과 비교해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 하락, 음식료품업종 -1.89% - 롯데제과_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준 - 거래비중 기관 22.44%, 외국인 45.41% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 1,743,000원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 9일 오후 1시40분 현재 전일대비 3.97% 하락하면서 1,669,000원을 기록하고 있는 롯데제과는 지난 1개월간 1.99% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데제과의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데제과의 위험을 고려한 수익률은 -1.0을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률인 7.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데제과가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 음식료품업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
하이트진로	1위	2.7%	1위	26.2%	1위	9.7
CJ제일제당	2위	2.2%	3위	-1.2%	3위	-0.5
롯데제과	3위	1.9%	4위	-2.0%	4위	-1.0
오리온	4위	1.8%	5위	-4.9%	5위	-2.6
롯데칠성	5위	1.1%	2위	3.9%	2위	3.5
코스피	-	1.6%	-	3.7%	-	2.3
음식료품	-	0.9%	-	6.4%	-	7.1

관련종목들도 일제히 하락, 음식료품업종 -1.89%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 음식료품업종은 1.89% 하락하고 있다.

CJ제일제당	291,500원 ▼4000(-1.35%)	롯데칠성	1,356,000원 ▼16000(-1.17%)
오리온	589,000원 ▼15000(-2.48%)	하이트진로	31,800원 ▼650(-2.00%)

11월30일에 롯데제과 3/4분기(2011년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	4,175.6억	544.8억	403.9억
직전분기 대비	21.2% 증가	78.0% 증가	54.6% 증가
전년동기 대비	12.9% 증가	4.0% 증가	13.7% 증가

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속증가중이며 현재 10.58%로 업종평균 상회. 유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PER은 17.38로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.95로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데제과는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데제과	오리온	하이트진로	롯데칠성	CJ제일제당
ROE	5.4	25.8	11.4	1.7	27.5
PER	17.4	19.8	35.3	45.7	5.4
PBR	1.0	5.1	4.0	0.8	1.5
기준년월	2011년3월	2011년3월	2011년3월	2011년3월	2011년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 7일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 6일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 8,408주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 142주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 8,550주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준 최근 한달간 롯데제과의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.95%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.44%, 외국인 45.41% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 45.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 32.13%를 보였으며 기관은 22.44%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 60.26%로 가장 높았고, 기관이 25.65%로 그 뒤를 이었다. 개인은 14.07%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 1,743,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 1,743,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,743,000원대는 전체 거래의 23.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,723,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 1,723,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 1,723,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.