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- 위험대비수익률 -3.6으로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, 음식료품업종 +0.13% - 롯데제과_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 주가등락폭이 너무 커 - 거래비중 기관 29.56%, 외국인 44.37% - 투심 강세 ,거래량 보통, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 1,717,000원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -3.6으로 하위권, 업종지수보다 낮아 10일 오전 10시5분 현재 전일대비 5.11% 하락하면서 1,634,000원을 기록하고 있는 롯데제과는 지난 1개월간 7.63% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데제과의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데제과의 위험을 고려한 수익률은 -3.6을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률인 -2.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데제과가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
CJ제일제당	1위	3.3%	1위	13.3%	1위	4.0
오리온	2위	2.8%	2위	-2.7%	2위	-0.9
롯데제과	3위	2.1%	4위	-7.6%	4위	-3.6
농심	4위	2.0%	5위	-7.8%	5위	-3.9
롯데칠성	5위	2.0%	3위	-3.7%	3위	-1.8
코스피	-	1.7%	-	-12.8%	-	-7.5
음식료품	-	1.8%	-	-3.7%	-	-2.1

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 +0.13%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 음식료품업종은 0.13% 상승중이다.

CJ제일제당	273,000원 ▲5000(+1.87%)	농심	229,500원 ▼9500(-3.97%)
오리온	465,500원 ▼7000(-1.48%)	롯데칠성	1,319,000원 ▲16000(+1.23%)

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속증가중이며 현재 10.58%로 업종평균 상회. 유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PER은 17.04로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.93으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데제과가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	롯데제과	오리온	CJ제일제당	롯데칠성	농심
ROE	5.5	27.7	24.1	1.7	9.5
PER	17.0	16.6	5.6	45.6	12.0
PBR	0.9	4.6	1.3	0.8	1.1
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월	2010년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 기관이 18일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 21일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 19,222주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 16,702주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 2,520주를 순매도했다. 주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 롯데제과의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 16.26%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 거래비중 기관 29.56%, 외국인 44.37% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 44.37%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.56%를 보였으며 개인은 26.05%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 35.56%로 가장 높았고, 외국인이 35.33%로 그 뒤를 이었다. 기관은 29.09%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 강세 ,거래량 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 1,717,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 1,717,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,717,000원대는 전체 거래의 31.4%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 1,757,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 1,717,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 1,717,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.