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- 업종지수와 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 음식료품업종 -0.67% - 증권사 목표주가 1,850,000원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력 - 롯데제과_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.08%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 80.66% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 1,383,000원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 위험도에 비해서 수익률은 높아 7일 오후 12시40분 현재 전일대비 3.74% 하락하면서 1,416,000원을 기록하고 있는 롯데제과는 지난 1개월간 0.14% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데제과의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데제과의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 음식료품업종의 위험대비수익률 -2.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데제과가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
오리온	1위	2.1%	5위	-10.0%	5위	-4.7
롯데제과	2위	1.7%	3위	-0.1%	3위	0.1
CJ제일제당	3위	1.3%	1위	8.1%	1위	6.1
진로	4위	1.1%	4위	-3.4%	4위	-3.0
농심	5위	1.1%	2위	4.9%	2위	4.4
코스피	-	1.1%	-	-4.1%	-	-3.7
음식료품	-	0.7%	-	-1.5%	-	-2.1

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 -0.67%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 음식료품업종은 0.67% 하락하고 있다.

CJ제일제당	208,000원 ▲1500(+0.73%)	진로	31,450원 ▲350(+1.13%)
오리온	377,000원 ▼4000(-1.05%)	농심	214,500원 ▼1500(-0.69%)

증권사 목표주가 1,850,000원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데제과의 평균 목표주가는 1,850,000원이다. 현재 주가는 1,416,000원으로 434,000원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대우증권의 백운목, 이혜미 에널리스트가 " 중국사업, 2011년부터 성장 궤도 진입, 2010년까지 부실채권 및 부실 거래처 정리 완료, 중국인 지사장으로 교체, 저가격 제품으로 포트폴리오 변화, 직접영업 확대, 5대 메가브랜드(자일리톨, 가나초콜릿, 초코파이, 빼빼로, 코알라마치) +국내 히트제품(몽쉘, ID껌 등)의 중국 시장 출시 전략 에 따라 2011년부터 중국 매출액이 성장 궤도에 진입할 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 1,850,000원을 제시했고, 한화증권의 박종록 에널리스트가 " 해외법인들의 현지화 성공이 주가상승의 전제조건, 2년간의 중국법인 조직체계 정비와 유통체계구축 마무리로 2011년 중국법인의 성공 가능성을 보여주고, 해외법인들의 수익성이 호전된다면 주가도 상승세를 보일 전망..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속증가중이며 현재 10.33%로 업종평균 상회. 유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PER은 19.05로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.8로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데제과가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	롯데제과	오리온	진로	CJ제일제당	농심
ROE	4.2	22.8	16.2	26.2	8.3
PER	19.1	14.4	12.2	3.6	12.3
PBR	0.8	3.3	2.0	1.0	1.0
기준년월	2010년9월	2010년9월	2010년9월	2010년9월	2010년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 2월25일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 989주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 35주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 954주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.08%로 적정수준 최근 한달간 롯데제과의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.08%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.14%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 80.66% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 80.66%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 13.8%를 보였으며 개인은 5.52%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 56.26%로 가장 높았고, 개인이 31.14%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.59%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기간 상승폭을 키우면서 추세상승을 위한 긍정적인 모습을 보여주고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 1,383,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 1,383,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,383,000원대는 전체 거래의 19.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,369,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 1,383,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 1,383,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

롯데제과(주) (정정)매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
롯데제과(주) 현금배당결정
롯데제과(주) 주주총회소집결의
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