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- 위험대비수익률 -0.2, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들 상승 우위, 음식료품업종 +1.63% - 증권사 목표주가 1,500,000원, 현재주가 대비 12% 추가 상승여력 - 롯데제과_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 - 거래비중 기관 18.64%, 외국인 54.48% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 1,330,000원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -0.2, 업종평균대비 성과 좋아 12일 오전 9시20분 현재 전일대비 3.96% 오른 1,338,000원을 기록하고 있는 롯데제과는 지난 1개월간 0.52% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데제과의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데제과의 위험을 고려한 수익률은 -0.2를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 음식료품업종의 위험대비수익률 -0.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데제과가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
오리온	1위	2.0%	1위	1.5%	1위	0.7
롯데제과	2위	1.8%	3위	-0.5%	3위	-0.2
CJ제일제당	3위	1.6%	4위	-3.1%	4위	-1.9
하이트맥주	4위	1.1%	2위	0.4%	2위	0.3
진로	5위	1.0%	5위	-3.7%	5위	-3.7
코스피	-	1.0%	-	2.8%	-	2.8
음식료품	-	0.8%	-	-0.5%	-	-0.6

관련종목들 상승 우위, 음식료품업종 +1.63%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 음식료품업종은 1.63% 상승중이다.

CJ제일제당	220,000원 ▲2000(+0.92%)	하이트맥주	133,000원 ▲3500(+2.70%)
오리온	385,000원 ▲6000(+1.58%)	진로	37,350원 ▼200(-0.53%)

증권사 목표주가 1,500,000원, 현재주가 대비 12% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데제과의 평균 목표주가는 1,500,000원이다. 현재 주가는 1,338,000원으로 162,000원(12%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 KTB증권의 김민정, 장정은 에널리스트가 " 해외부문 실적이 가시화되기까지 조금 더 지켜보자, 동사는 중국에 이어 2010년 베트남, 인도, 러시아에 생산설비 확대 및 파키스탄 콜손社 인수 등 M&A를 통해 공격적으로 해외사업를 강화 중이다. 탐방 결과, 동사의 해외부문 실적이 가시화되기까지 조금 더 지켜보자는 판단이다..." (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 1,500,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속증가중이며 현재 8.52%로 업종평균 상회. PER은 19.99로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.77로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데제과는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	롯데제과	오리온	진로	CJ제일제당	하이트맥주
ROE	3.9	5.8	18.3	10.1	11.6
PER	20.0	63.3	12.7	10.3	12.5
PBR	0.8	3.7	2.3	1.0	1.5
기준년월	2010년6월	2010년6월	2010년6월	2010년6월	2010년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 전일 기관이 281주를 순매수했고, 외국인은 774주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 18주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 1,529주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,547주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 최근 한달간 롯데제과의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.89%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.64%, 외국인 54.48% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 54.48%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 26.86%를 보였으며 기관은 18.64%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 61.79%로 가장 높았고, 개인이 21.11%로 그 뒤를 이었다. 기관은 17.08%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기간 상승폭을 키우면서 추세상승을 위한 긍정적인 모습을 보여주고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 1,330,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 1,330,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,330,000원대는 전체 거래의 13.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,264,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 1,330,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 1,330,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.