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- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들도 하락 우위, 음식료품업종 -0.72% - 증권사 목표주가 1,500,000원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력 - 롯데제과_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 - 거래비중 기관 18.41%, 외국인 73.55% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 19일 오후 2시25분 현재 전일대비 1.79% 하락하면서 1,260,000원을 기록하고 있는 롯데제과는 지난 1개월간 3.08% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데제과의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 롯데제과의 위험을 고려한 수익률은 -2.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률인 3.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데제과가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 음식료품업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
하이트맥주	1위	2.0%	3위	-2.7%	3위	-1.3
CJ제일제당	2위	1.9%	1위	16.4%	2위	8.6
오리온	3위	1.9%	5위	-6.1%	5위	-3.2
롯데제과	4위	1.1%	4위	-3.1%	4위	-2.7
진로	5위	0.8%	2위	12.3%	1위	15.3
코스피	-	0.8%	-	1.2%	-	1.5
음식료품	-	0.6%	-	2.0%	-	3.3

관련종목들도 하락 우위, 음식료품업종 -0.72%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 음식료품업종은 0.72% 하락하고 있다.

CJ제일제당	248,500원 ▼2500(-1.00%)	하이트맥주	145,000원 ▼1500(-1.02%)
오리온	337,500원 ▼3500(-1.03%)	진로	37,550원 ▲350(+0.94%)

증권사 목표주가 1,500,000원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데제과의 평균 목표주가는 1,500,000원이다. 현재 주가는 1,260,000원으로 240,000원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

5월17일에 롯데제과 1/4분기(2010년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	3,165.3억	268.9억	339.4억
직전분기 대비	5.3% 증가	229.5% 증가	흑자전환
전년동기 대비	6.1% 증가	56.9% 증가	12.7% 증가

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데제과는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	롯데제과	오리온	진로	하이트맥주	CJ제일제당
ROE	3.9	7.5	18.6	12.1	14.8
PER	18.8	55.0	12.7	13.9	11.5
PBR	0.7	4.1	2.4	1.7	1.7
기준년월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 전일까지 기관이 4일 연속, 외국인이 7일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 826주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 233주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 1,059주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 최근 한달간 롯데제과의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.09%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.79%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.41%, 외국인 73.55% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 73.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.41%를 보였으며 개인은 8.03%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 위축되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 상승 또는 하락으로 방향을 잡을 추세전환점에 접근해 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 1,253,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,253,000원대는 전체 거래의 15.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,288,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 1,288,000원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 1,253,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 1,253,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 1,253,000원대의 지지가능성과 1,288,000원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.