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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 - 관련종목들 상승 우위, 음식료품업종 +0.28% - 증권사 목표주가 1,500,000원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력 - 롯데제과_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 거래비중 기관 18.07%, 외국인 58.26% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 1,253,000원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 16일 오후 1시20분 현재 전일대비 1.66% 오른 1,284,000원을 기록하고 있는 롯데제과는 지난 1개월간 0.85% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데제과의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데제과의 위험을 고려한 수익률은 -0.8을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 음식료품업종의 위험대비수익률 4.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데제과가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 음식료품업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
오리온	1위	2.1%	5위	-5.4%	5위	-2.5
하이트맥주	2위	2.0%	4위	-2.3%	4위	-1.1
CJ제일제당	3위	1.9%	1위	15.6%	2위	8.2
롯데제과	4위	1.0%	3위	-0.9%	3위	-0.8
진로	5위	0.8%	2위	10.2%	1위	12.7
코스피	-	0.8%	-	1.9%	-	2.3
음식료품	-	0.6%	-	2.6%	-	4.3

관련종목들 상승 우위, 음식료품업종 +0.28%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 음식료품업종은 0.28% 상승중이다.

CJ제일제당	252,000원 ▼1000(-0.40%)	하이트맥주	146,500원 ▲2500(+1.74%)
오리온	342,500원 ▲1000(+0.29%)	진로	36,800원 ▲250(+0.68%)

증권사 목표주가 1,500,000원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데제과의 평균 목표주가는 1,500,000원이다. 현재 주가는 1,284,000원으로 216,000원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

5월17일에 롯데제과 1/4분기(2010년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	3,165.3억	268.9억	339.4억
직전분기 대비	5.3% 증가	229.5% 증가	흑자전환
전년동기 대비	6.1% 증가	56.9% 증가	12.7% 증가

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데제과는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	롯데제과	오리온	진로	CJ제일제당	하이트맥주
ROE	3.9	7.5	18.6	14.8	12.1
PER	18.9	55.2	12.5	11.5	14.3
PBR	0.7	4.1	2.3	1.7	1.7
기준년월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 전일까지 기관이 3일 연속, 외국인이 6일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 1,175주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 674주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 1,849주를 순매도했다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 롯데제과의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.07%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 1.34%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 18.07%, 외국인 58.26% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 58.26%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 23.65%를 보였으며 기관은 18.07%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 56.71%로 가장 높았고, 개인이 27.27%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 1,253,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 1,253,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,253,000원대는 전체 거래의 15.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,218,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 1,253,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 1,253,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.