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- 관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ - 관련종목들 상승 우위, 음식료품업종 +0.77% - 롯데제과_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 거래비중 기관 16.46%, 외국인 44.69% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 1,222,000원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ 12일 오전 10시20분 현재 전일대비 2.48% 오른 1,199,000원을 기록하고 있는 롯데제과는 지난 1개월간 8.96% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데제과의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데제과의 위험을 고려한 수익률은 -8.1을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 -2.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데제과가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
오리온	1위	2.0%	1위	6.5%	1위	3.2
CJ제일제당	2위	1.8%	3위	-4.3%	3위	-2.3
농심	3위	1.5%	2위	-3.5%	2위	-2.3
롯데제과	4위	1.1%	5위	-9.0%	5위	-8.1
진로	5위	0.8%	4위	-6.3%	4위	-7.9
코스피	-	1.0%	-	-2.0%	-	-2.0
음식료품	-	0.8%	-	-1.7%	-	-2.1

관련종목들 상승 우위, 음식료품업종 +0.77%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 음식료품업종은 0.77% 상승중이다.

CJ제일제당	223,000원 ▼4000(-1.76%)	농심	222,000원 ▲3000(+1.37%)
오리온	311,000원 ▲4000(+1.30%)	진로	33,950원 ▲100(+0.30%)

4월1일에 롯데제과 4/4분기(2009년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3,006.0억	82.1억	-158.1억
직전분기 대비	17.7% 감소	81.2% 감소	적자반전
전년동기 대비	7.3% 증가	403.4% 증가	적자반전

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데제과는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데제과	오리온	진로	농심	CJ제일제당
ROE	9.1	4.3	24.0	11.5	9.6
PER	10.8	78.1	11.1	10.2	16.1
PBR	1.0	3.4	2.7	1.2	1.6
기준년월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 5월7일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 1,683주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 1,567주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 3,250주를 순매수했다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 롯데제과의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.06%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 2.07%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 16.46%, 외국인 44.69% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 44.69%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 38.84%를 보였으며 기관은 16.46%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 43.11%로 가장 높았고, 개인이 37.95%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.93%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 1,222,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 1,222,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,222,000원대는 전체 거래의 14.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,252,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 1,222,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 1,222,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 건물 임대차에 관한 계약을 (주)우리홈쇼핑과 1,025.2억원에 체결 (2010년2월12일)