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- 위험대비수익률 -5.0으로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 상승 우위, 음식료품업종 +0.88% - 증권사 목표주가 1,380,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 롯데제과_턴어라운드 가능성이 엿보임 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 - 거래비중 기관 34.11%, 외국인 31.59% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 1,013,000원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -5.0으로 하위권, 업종지수보다 낮아 17일 오전 10시20분 현재 전일대비 1.71% 오른 1,010,000원을 기록하고 있는 롯데제과는 지난 1개월간 10.14% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데제과의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 롯데제과의 위험을 고려한 수익률은 -5.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률인 -4.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데제과가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
CJ제일제당	1위	4.5%	1위	3.2%	1위	0.7
두산	2위	3.7%	5위	-23.7%	5위	-6.4
하이트맥주	3위	3.2%	3위	-4.3%	3위	-1.3
농심	4위	2.2%	2위	0.9%	2위	0.4
롯데제과	5위	2.0%	4위	-10.1%	4위	-5.0
코스피	-	2.2%	-	-2.8%	-	-1.2
음식료품	-	1.8%	-	-8.0%	-	-4.4

관련종목들 상승 우위, 음식료품업종 +0.88%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 음식료품업종은 0.88% 상승중이다.

두산	89,600원 ▲300(+0.34%)	하이트맥주	135,000원 ▲3000(+2.27%)
CJ제일제당	147,000원 ▲2000(+1.38%)	농심	222,000원 ▼500(-0.22%)

증권사 목표주가 1,380,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데제과의 평균 목표주가는 1,380,000원이다. 현재 주가는 1,010,000원으로 370,000원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

2월4일에 롯데제과 4/4분기(2008년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2,800.6억	16.8억	727.2억
직전분기 대비	21.9% 감소	95.5% 감소	87.4% 증가
전년동기 대비	3.2% 증가	308.5% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데제과는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데제과	두산	하이트맥주	농심	CJ제일제당
ROE	6.5	8.0	29.3	7.2	8.2
PER	12.8	33.8	7.1	17.9	22.7
PBR	0.8	2.7	2.1	1.3	1.9
기준년월	2008년9월	2008년9월		2008년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 3월13일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 2,969주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 3,171주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 6,140주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 롯데제과의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.07%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.11%, 외국인 31.59% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 34.29%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.11%를 보였으며 외국인은 31.59%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 38.64%로 가장 높았고, 개인이 31.7%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 29.65%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 1,013,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 1,013,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,013,000원대는 전체 거래의 21.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 932,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 1,013,000원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 1,013,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 1,013,000원대의 저항가능성과 932,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

롯데제과(주) 공정거래 자율준수프로그램 운영현황(안내공시)
롯데제과(주) 집합투자업자등의 의결권행사(확정의안)
롯데제과(주) (정정)매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은15%)이상 변경
롯데제과(주) 재무제표에 대한 감사보고서
3월12일 :3월12일 :3월12일 :3월12일 :