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- 위험대비수익률 -1.0, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들은 일제히 상승, 음식료품업종 +1.49% - 증권사 목표주가 1,400,000원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 - 거래비중 기관 34.24%, 외국인 37.54% - 현재주가 근처인 1,096,000원대에 주요매물대 있어

위험대비수익률 -1.0, 업종평균대비 성과 좋아 12일 오후 12시35분 현재 전일대비 0.18% 하락한 1,108,000원으로 보합권에 머물러 있는 롯데제과는 지난 1개월간 3.9% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데제과의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데제과의 위험을 고려한 수익률은 -1.0을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 그럼에도 음식료품업종의 위험대비수익률 -2.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데제과가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
하이트맥주	2위	5.7%	1위	3.8%	1위	0.6
농심	3위	4.9%	2위	1.0%	2위	0.2
롯데제과	5위	3.7%	3위	-3.9%	3위	-1.0
CJ제일제당	1위	8.8%	5위	-25.7%	4위	-2.9
오리온	4위	4.5%	4위	-17.6%	5위	-3.9
코스피	-	5.2%	-	-18.5%	-	-3.5
음식료품	-	4.1%	-	-9.6%	-	-2.3

관련종목들은 일제히 상승, 음식료품업종 +1.49%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 상승한 가운데 음식료품업종은 1.49% 상승중이다.

하이트맥주	207,500원 ▲11500(+5.87%)	오리온	163,500원 ▲4000(+2.51%)
CJ제일제당	143,500원 ▲500(+0.35%)	농심	203,000원 ▲2500(+1.25%)

증권사 목표주가 1,400,000원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데제과의 평균 목표주가는 1,400,000원이다. 현재 주가는 1,108,000원으로 292,000원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

[재무분석 특징]

영업이익률 최근 회복세를 보이며 현재 6.65%로 업종평균 수준.유동성은 다시 개선중. PER은 14.5로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.92로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데제과는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	롯데제과	하이트맥주	오리온	농심	CJ제일제당
ROE	6.3	-	13.3	9.2	14.4
PER	14.5	-	14.0	13.3	12.3
PBR	0.9	-	1.9	1.2	1.8
기준년월	2008년6월		2008년6월	2008년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 전일 기관이 1,429주를 순매수했고, 외국인은 1,293주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 9,436주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 4,431주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 5,005주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 롯데제과의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.43%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.24%, 외국인 37.54% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 37.54%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.24%를 보였으며 개인은 28.2%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 38.67%로 가장 높았고, 기관이 34.67%로 그 뒤를 이었다. 개인은 26.65%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 1,096,000원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 1,096,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 1,144,000원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있다. 이중에서 1,096,000원대는 전체 거래의 26.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,144,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다.

[종목동향]

* 신고자 실체스터인터내셔널인베스터즈리미티드, 장내매수를 통해 롯데제과 지분 1.0% 증가, 보유지분 7.1% (2008년9월16일)
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