thinkpool

흥국증권에서 19일 롯데지주(004990)에 대해 "내년엔 실적 회복세 강화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.

흥국증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 롯데지주(004990)에 대해 "그동안 부진했던 실적 모멘텀도 올해 4분기를 기점으로 반전 가능할 것이고, 내년에는 실적 회복세가 본격화될 전망. 코리아세븐의 흑자전환과 롯데 바이오로직스의 이익 기여와 함께 나머지 자회사들의 고른 실적 개선 때문"라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "3분기 연결기준 매출액 4.1조원(+8.5% YoY), 영업이익 1,808억원(-5.3% YoY)으로 부진한 실적이 불가피할 것이지만, 전분기에 비해 크게 개선될 전망임. 롯데웰푸드와 롯데칠성, 롯데정보통신, 롯데GRS 등의 호조에도 불구하고, 코리아세븐과 롯데바이오로직스의 영업손실 때문임. 4분기 연결기준 매출액 3.9조원(+6.4% YoY), 영업이익 279억원(+68.1% YoY)으로 크게 개선될 전망. 지난해 낮은 기저효과와 함께 코리아세븐과 롯데바이오로직스를 제외한 전 자회사들의 실적 개선 때문임. 올해 연간 연결기준 매출액 15.4조원(+8.9% YoY), 영업이익 4,460억원(-8.9% YoY)으로 수정 전망함. 내년에는 본격적인 실적 턴어라운드가 가능할 것임. 연결 법인의 경우 구조조정 완료에 따른 실적 개선이 본격화될 것이고, 지분법 대상인 롯데쇼핑과 롯데케미칼도 실적 턴어라운드가 가능할 것이기 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2023년1월 53,000원까지 높아졌다가 2023년7월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 37,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 37,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2023.10.19 목표가 37,000 투자의견 BUY

- 2023.07.04 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.02.21 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2023.01.11 목표가 53,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.19 목표가 37,000 투자의견 BUY 흥국증권