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KB증권에서 18일 롯데지주(004990)에 대해 "1분기 실적은 시장 예상치 하회 "라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

KB증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 롯데지주(004990)에 대해 "2021년 1분기 실적은 매출액 2조 3,387억원 (+17.2% YoY), 영업이익 425억원 (+363.7% YoY, 영업이익률 1.8%)을 기록했음. 자회사별로는 롯데제과와 롯데정보통신의 실적개선 폭이 상대적으로 돋보였음. 하지만 수취배당금이 지난해 1,546억원에서 올해 1,032억원으로 33.2% 감소하면서 별도기준 영업이익이 지난해 1분기 대비 34.3% 감소했음. 코리아세븐과 지알에스는 적자가 지속되면서 연결실적에 부담으로 작용했음. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2020년6월 32,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 40,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.05.18 목표가 40,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.12.02 목표가 35,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.06.29 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.18 목표가 40,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2021.05.03 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권