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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들 혼조세, 금융업업종 +0.19% - 증권사 목표주가 70,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 29.91%, 외국인 31.82% - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 현재주가 근처인 50,700원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 23일 오전 11시55분 현재 전일대비 1.39% 오른 51,200원을 기록하고 있는 롯데지주는 지난 1개월간 5.88% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데지주의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 롯데지주의 위험을 고려한 수익률은 -4.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 -1.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데지주가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아모레G	1위	2.5%	5위	-9.7%	4위	-3.8
GS	2위	1.7%	1위	-0.4%	1위	-0.2
한미사이언스	3위	1.7%	2위	-3.8%	2위	-2.2
현대중공업지주	4위	1.5%	3위	-4.0%	3위	-2.6
롯데지주	5위	1.4%	4위	-5.9%	5위	-4.1
코스피	-	0.8%	-	3.1%	-	3.8
금융업	-	0.9%	-	-1.3%	-	-1.4

관련종목들 혼조세, 금융업업종 +0.19%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 금융업업종은 0.19% 상승중이다.

아모레G	65,500원 ▲1000(+1.55%)	한미사이언스	73,200원 ▼1200(-1.61%)
현대중공업지주	360,500원 ▼2000(-0.55%)	GS	52,400원 ▲300(+0.58%)

증권사 목표주가 70,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데지주의 평균 목표주가는 70,000원이다. 현재 주가는 51,200원으로 18,800원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 NH투자증권의 김동양 에널리스트가 " 지배구조 개편 이벤트는 계속된다, 2018년의 2차 분할합병, 롯데케미칼 자회사 편입에 이어, 지주회사 체제 완성 위한 지배구조 개편 이벤트 이어질 전망. 이에 따라 롯데지주의 NAV모멘텀도 강화 기대. 현재 주가는 자사주 10% 소각으로 NAV대비 할인율 45%까지 확대되어 밸류에이션 매력 충분…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 70,000원을 제시했고, 하이투자증권의 이상헌 에널리스트가 " 배당확대 수혜 및 신규사업 성장성 증대, 지난해 6 월에는 롯데제과 및 롯데칠성 지분을 대상으로 동사에 대한 현물출자를 실시하여 지주회사의 자회사 지분요건을 충족하는 동시에 신동빈 회장의 지배력이 강화되었다. 이와 더불어 지난해 10 월 동사는 호텔롯데 및 롯데물산으로부터 롯데케미칼 지분 총 23.24%(인수대금 2 조 2,274 억원)를 매입함에 따라 롯데케미칼은 동사의 자회사로 편입되었다…" (이)라며 투자의견 NR을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.05%로 업종평균 수준.PER은 10.16으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.68로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데지주는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	롯데지주	현대중공업지주	한미사이언스	아모레G	GS
ROE	6.7	-0.6	4.7	7.0	9.0
PER	10.2	-	152.8	12.0	5.2
PBR	0.7	0.5	7.2	0.8	0.5
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 15일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 95,097주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 345,403주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 440,500주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 롯데지주의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.09%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 29.91%, 외국인 31.82% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 38.26%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.82%를 보였으며 기관은 29.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 42.03%로 가장 높았고, 외국인이 31.81%로 그 뒤를 이었다. 기관은 26.15%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 50,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 50,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 50,700원대는 전체 거래의 20.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 55,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 55,800원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 50,700원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 50,700원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 50,700원대의 지지가능성과 55,800원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.