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- 관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 - 관련종목들 혼조세, 음식료품업종 +0.41% - 증권사 목표주가 79,600원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 - 거래비중 기관 24.11%, 외국인 26.18% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 68,000원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 3일 오후 1시10분 현재 전일대비 5.65% 오른 69,200원을 기록하고 있는 롯데지주는 지난 1개월간 12.52% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데지주의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데지주의 위험을 고려한 수익률은 5.6을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 음식료품업종의 위험대비수익률인 -0.2보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데지주가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
오리온	1위	3.0%	5위	-7.9%	4위	-2.6
CJ제일제당	2위	2.5%	4위	-7.2%	5위	-2.8
롯데지주	3위	2.2%	1위	12.5%	1위	5.6
오뚜기	4위	1.8%	3위	1.1%	3위	0.6
하이트진로	5위	1.4%	2위	4.9%	2위	3.4
코스피	-	0.7%	-	0.4%	-	0.5
음식료품	-	1.0%	-	-0.2%	-	-0.2

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 +0.41%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 음식료품업종은 0.41% 상승중이다.

CJ제일제당	372,000원 ▲500(+0.13%)	오뚜기	803,000원 ▼4000(-0.50%)
하이트진로	24,850원 ▲450(+1.84%)	오리온	105,500원 ▼1500(-1.40%)

증권사 목표주가 79,600원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데지주의 평균 목표주가는 79,600원이다. 현재 주가는 69,200원으로 10,400원(15%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대신증권의 양지환, 이수빈 에널리스트가 " 순환출자 해소는 긍정적이나, 발행 및 유통주식수 증가는 부담, 동사 목표주가 하향 이유는 이번 분할합병 결정으로 롯데제과와 롯데쇼핑 그리고 일부 비상장 자회사의 보유지분비율 상승으로 동사의 순자산가치는 약 1조원 증가하지만, 발행 및 유통주식수 증가로 인해 주당 순자산가치는 하락하기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 79,000원을 제시했고, 유안타증권의 최남곤 에널리스트가 " 순환출자 완전 해소 → 오버행 리스크 제거, 금번 합병을 통해 지난 해 10월 지주회사 출범 과정에서 발생한 신규 순환 출자 및 상호 출자를 모두 해소하게 되었다. 이로써 오버행(7.3%)에 대한 부담이 완전 해소된 것. 롯데지주 주가에는 매우 긍정적인 영향이 전망된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 80,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.58%로 업종평균 수준.PER은 65.18로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.99로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데지주는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	롯데지주	하이트진로	오리온	CJ제일제당	오뚜기
ROE	6.1	1.1	1.5	3.5	10.9
PER	65.2	122.9	195.6	22.1	22.5
PBR	4.0	1.4	3.0	0.8	2.5
기준년월	2017년9월	2017년9월		2017년9월	2017년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 12월7일부터 기관이 16거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,106,415주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 579,782주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 526,633주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 최근 한달간 롯데지주의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.98%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.11%, 외국인 26.18% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 26.18%를 보였으며 기관은 24.11%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.03%로 가장 높았고, 기관이 17.55%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.4%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 68,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 68,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 68,000원대는 전체 거래의 89%가 잡혀있을만큼 절대적으로 매매가 이가격대에서 집중적으로 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 82,300원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 68,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 68,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 68,000원대의 지지가능성과 82,300원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

1월3일13시10분 :롯데지주(주) 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
롯데지주(주) 회사분할합병 결정
롯데지주(주) 주주총회소집결의
롯데지주(주) 매매거래정지 및 정지해제(중요내용공시)
1월2일 :1월2일 :1월2일 :