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- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 혼조세, 비금속광물업종 -0.51% - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 2,410원선이 지지대로 작용.

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 5일 오전 11시25분 현재 전일대비 3.45% 오른 2,550원을 기록하고 있는 성신양회는 지난 1개월간 13.27% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 비금속광물 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 성신양회의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 성신양회의 위험을 고려한 수익률은 -5.1을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 비금속광물업종의 위험대비수익률인 3.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 성신양회가 속해 있는 비금속광물업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 비금속광물업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
성신양회	1위	2.6%	4위	-13.3%	4위	-5.1
한국내화	2위	1.7%	3위	-4.3%	3위	-2.4
현대시멘트	3위	1.7%	5위	-17.7%	5위	-10.4
제일연마	4위	1.6%	2위	2.9%	2위	1.8
백광소재	5위	1.0%	1위	4.5%	1위	4.5
코스피	-	1.9%	-	-0.6%	-	-0.3
비금속광물	-	1.0%	-	3.7%	-	3.7

관련종목들 혼조세, 비금속광물업종 -0.51%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 비금속광물업종은 0.51% 하락하고 있다.

제일연마	5,690원 0 (0.00%)	현대시멘트	5,850원 ▼120(-2.01%)
백광소재	19,750원 ▼50(-0.25%)	한국내화	2,930원 ▲30(+1.03%)

11월17일에 성신양회 3/4분기(2011년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,186.1억	-105.2억	-228.6억
직전분기 대비	17.1% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	30.5% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 지속감소중이며 현재 -12.24%로 업종평균 하회. 유동성은 최근 개선되고 있으나 관찰 요망. PBR은 0.14로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 성신양회는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	성신양회	제일연마	한국내화	현대시멘트	백광소재
ROE	-28.5	12.5	8.6	-137.6	9.9
PER	-	6.8	8.0	-	5.8
PBR	0.1	0.8	0.7	0.3	0.6
기준년월	2011년6월	2011년6월	2011년6월	2011년6월	2011년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 12월1일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에는 특별한 움직임을 보이지 않다가 최근에 순매수로 방향을 잡으면서 366주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 38,724주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 39,090주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 최근 한달간 성신양회의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.24%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 95.21%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 4.74%를 보였으며 기관은 0.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 94.21%, 외국인이 5.78%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 2,410원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 2,410원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 2,410원대는 전체 거래의 22.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 2,480원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 2,480원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 2,480원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

성신양회(주) 투자경고종목 지정(성신양회2우B)
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