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- 위험대비수익률 -0.1, 업종평균대비 성과 좋아 - 증권사 목표주가 37,000원, 현재주가 대비 112% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.96% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 18,900원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -0.1, 업종평균대비 성과 좋아 29일 오전 10시21분 현재 전일대비 2.95% 오른 17,450원을 기록하고 있는 한신공영은 지난 1개월간 0.57% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한신공영의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한신공영의 위험을 고려한 수익률은 -0.1을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 건설업업종의 위험대비수익률 -0.4보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한신공영이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
화성산업	1위	4.5%	1위	23.2%	1위	5.1
한신공영	2위	2.9%	3위	-0.6%	3위	-0.1
신세계건설	3위	2.9%	4위	-2.7%	4위	-0.9
한라	4위	2.3%	2위	6.1%	2위	2.6
포스코플랜텍	5위	0.8%	5위	-3.3%	5위	-4.0
코스피	-	1.0%	-	2.8%	-	2.8
건설업	-	2.0%	-	-0.8%	-	-0.4

위험대비수익률 -0.1, 업종평균대비 성과 좋아 29일 오전 10시21분 현재 전일대비 2.95% 오른 17,450원을 기록하고 있는 한신공영은 지난 1개월간 0.57% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한신공영의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한신공영의 위험을 고려한 수익률은 -0.1을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 건설업업종의 위험대비수익률 -0.4보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한신공영이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
화성산업	1위	4.5%	1위	23.2%	1위	5.1
한신공영	2위	2.9%	3위	-0.6%	3위	-0.1
신세계건설	3위	2.9%	4위	-2.7%	4위	-0.9
한라	4위	2.3%	2위	6.1%	2위	2.6
포스코플랜텍	5위	0.8%	5위	-3.3%	5위	-4.0
코스피	-	1.0%	-	2.8%	-	2.8
건설업	-	2.0%	-	-0.8%	-	-0.4

증권사 목표주가 37,000원, 현재주가 대비 112% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한신공영의 평균 목표주가는 37,000원이다. 현재 주가는 17,450원으로 19,550원(112%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하나금융투자증권의 채상욱, 황주희 에널리스트가 " ROE 15%, P/E 4배의 저평가는 성장주를 사기 좋은 시점, ‘16년 실적은 매출 1.65조(+21.3% YoY), 영업이익 735억(+80.3% YoY)원으로 전망한다. 본사빌딩 매각 시 추가이익도 실현될 수 있게 된다. 현금흐름 역시 분양사업 호조로 크게 개선되어 재무적 불확실성이 감소했다. 밸류에이션은 당사 추정 기준 ROE 15.7%과 P/E는 3.9배이고 P/B도 0.6배에 불과하다. 현 주가는 과도하게 할인된 상태..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 37,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.54%로 업종평균 수준.PER은 109.78로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.93으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한신공영은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	한신공영	화성산업	포스코플랜텍	신세계건설	한라
ROE	0.8	7.9	0.0	10.2	13.5
PER	109.8	8.0	-	16.9	2.5
PBR	0.9	0.6	-	1.7	0.3
기준년월					2015년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 최근 한달간 한신공영의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.78%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.96% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.08%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.96%를 보였으며 기관은 8.94%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.79%로 가장 높았고, 외국인이 15.35%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.85%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 역배열 구간에서 상승반전 시도를 보였으나 60일선의 저항이 만만치 않다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 18,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 18,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,900원대는 전체 거래의 23%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 18,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 18,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 2009-09-11 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 한국도로공사와 462.0억원에 체결 (2016년1월26일)* 2009-09-11 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 한국도로공사와 462.0억원에 체결 (2016년1월26일)* 2015-03-16 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 조달청(한국교직원공제회)와 1,167.2억원에 체결 (2016년1월6일)* 공사수주에 관한 계약을 에스에이치공사와 628.4억원에 체결 (2015년12월28일)* 2014-03-11 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 한국도로공사와 567.3억원에 체결 (2015년12월24일)* 2014-08-19 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 에스에이치공사와 1,196.0억원에 체결 (2015년12월17일)* 2010-01-29 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 국토해양부 부산지방국토관리청과 689.0억원에 체결 (2015년12월16일)* 2009-10-29 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 부산지방국토관리청과 1,609.2억원에 체결 (2015년12월16일)

[포인트검색]

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