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- 위험대비수익률 -0.2, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들은 상승 우위, 건설업업종 +0.78% - 증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 32.86% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 10,900원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -0.2, 업종평균치보다 낮아 10일 오후 12시40분 현재 전일대비 3.14% 하락하면서 10,800원을 기록하고 있는 한신공영은 지난 1개월간 0.46% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한신공영의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 적정한 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 한신공영의 위험을 고려한 수익률은 -0.2를 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 건설업업종의 위험대비수익률 1.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한신공영이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
진흥기업	1위	4.8%	1위	16.0%	1위	3.3
동부건설	2위	4.1%	3위	-0.7%	2위	-0.1
한신공영	3위	2.1%	2위	-0.5%	3위	-0.2
한라	4위	1.7%	4위	-1.8%	4위	-1.0
동아지질	5위	0.7%	5위	-4.0%	5위	-5.6
코스피	-	0.8%	-	0.7%	-	0.8
건설업	-	1.0%	-	1.5%	-	1.5

관련종목들은 상승 우위, 건설업업종 +0.78%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 건설업업종은 0.78% 상승중이다.

한라	4,895원 ▲50(+1.03%)	동아지질	8,220원 ▼40(-0.48%)
진흥기업	1,775원 ▲150(+9.23%)	동부건설	2,950원 ▲30(+1.03%)

증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한신공영의 평균 목표주가는 14,000원이다. 현재 주가는 10,800원으로 3,200원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 신한금융투자증권의 박상연 에널리스트가 " 기대치를 낮춰야 할 때, 4분기에도 추가 충당금 반영이 예상되어 높았던 기대치에 미달하는 실적이 예상된다. 그러나 자체사업을 위한 토지 매입을 지속적으로 검토하고 있어 토지 매입 시 중장기적 성장 매력은 부각될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 14,000원을 제시했다.

11월29일에 한신공영 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	3,591.0억	127.2억	43.7억
직전분기 대비	3.3% 감소	11.9% 감소	12.4% 감소
전년동기 대비	60.2% 증가	113.8% 증가	12.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.65%로 업종평균 상회. PER은 6.67로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.27로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한신공영은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	한신공영	동부건설	진흥기업	동아지질	한라
ROE	4.1	-29.4	-40.2	5.3	-25.9
PER	6.7	-	-	13.4	-
PBR	0.3	0.3	1.6	0.7	0.2
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 12월6일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일 연속 동반 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 79,657주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 33,590주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 46,067주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 한신공영의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.3%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 32.86% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 54.86%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.86%를 보였으며 외국인은 12.27%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.05%로 가장 높았고, 기관이 35.86%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.07%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 10,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 10,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,900원대는 전체 거래의 24%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 10,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 10,900원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 공사수주에 관한 계약을 국군재정관리단과 1,409.9억원에 체결 (2013년12월10일)* 공사수주에 관한 계약을 주식회사 플러스인터내셔날과 1,279.6억원에 체결 (2013년11월26일)* 공사수주에 관한 계약을 대한토지신탁 주식회사와 1,281.9억원에 체결 (2013년10월25일)* 공사수주에 관한 계약을 에스에이치공사와 1,392.0억원에 체결 (2013년9월12일)

[포인트검색]

12월10일12시40분 :한신공영(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
한신공영(주) 투자유의안내(우선주 관리종목 지정 우려)
한신공영(주) 단일판매ㆍ공급계약체결
한신공영(주) [투자주의]투자경고종목 지정해제(한신공영우)
11월29일 :11월26일 :11월14일 :