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BNK투자증권에서 21일 한신공영(004960)에 대해 "대형 자체사업 계약률 상승으로 반등의 계기 마련"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이선일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 한신공영(004960)에 대해 "대규모 자체사업장인 포항펜타시티(총 매출액 8,400억원 규모)의 경우 지난 3분기말 기준 공사진행률은 40% 내외. 이제부터 본격적으로 매출인식이 빨라지는 시점. 현재 포항펜타시티의 계약률은 90%를 훌쩍 넘긴 상황이며 단지 내 상업용(상가 등)도 최근 분양을 모두 마친 상태로 알려져 있음. 자체사업은 계약률 만큼 수익을 인식하기 때문에 이제부터 실적반영에 탄력이 붙음. 작년 9월에 분양한 아산권곡동 프로젝트(자체사업, 약 2,500억원 규모)는 올 초까지 분양률이 한자릿수대에 머물렀음. 하지만 올해 들어 현지 시황이 빠르게 개선되면서 지금은 분양률이 90% 중반까지 올라갔음. 이 두 자체사업만으로도 의미 있는 실적개선이 가능. 자체사업 매출액은 올해 3,450억으로 30.1% 증가하고 내년에는 6천억원대로 늘어날 전망."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "한신공영은 3분기말 기준 4,100억원의 현금성자산을 보유. 중견건 설사 중에서는 상위권. 물론 차입금(1.1조원)도 많은 편이지만 풍부한 현금성자산에 힘입어 우려와 달리 단기적 재무융통성은 양호하다고 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 15,000원까지 높아졌다가 2023년5월 12,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 12,000원으로 제시되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.21 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.05.22 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2022.11.29 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.21 목표가 12,000 투자의견 BUY BNK투자증권