thinkpool

- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 상승 우위, 건설업업종 +0.01% - 증권사 목표주가 26,000원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 - 거래비중 기관 17.97%, 외국인 17.35% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 19,250원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 30일 오후 1시25분 현재 전일대비 2.47% 오른 18,650원을 기록하고 있는 한신공영은 지난 1개월간 7.44% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한신공영의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 한신공영의 위험을 고려한 수익률은 -3.9를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 건설업업종의 위험대비수익률인 0.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한신공영이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동아지질	1위	3.5%	1위	14.4%	1위	4.1
계룡건설	2위	2.8%	2위	10.0%	2위	3.5
한신공영	3위	1.9%	5위	-7.4%	4위	-3.9
HDC아이콘트롤스	4위	1.8%	3위	1.5%	3위	0.8
코오롱글로벌	5위	1.0%	4위	-4.1%	5위	-4.0
코스피	-	0.6%	-	0.6%	-	1.0
건설업	-	1.3%	-	1.0%	-	0.7

관련종목들 상승 우위, 건설업업종 +0.01%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 건설업업종은 0.01% 상승중이다.

계룡건설	24,300원 ▲700(+2.97%)	코오롱글로벌	8,000원 ▼40(-0.50%)
HDC아이콘트롤스	13,200원 ▲200(+1.54%)	동아지질	18,300원 ▲150(+0.83%)

증권사 목표주가 26,000원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한신공영의 평균 목표주가는 26,000원이다. 현재 주가는 18,650원으로 7,350원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 신한금융투자의 오경석 에널리스트가 " 너무 싸지만 모멘텀이 필요한 시기, 2Q18 연결 매출액 4,537억원(-8.7% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 238억원 (-4.5%)을 기록했다. 당사 기대치(275억원)를 하회했다. 부문별 매출은 건축 3,177억원(-19.3%), 토목 771억원(-1.7%)이다. 건축은 1Q18에 자체 현장 (시흥 배곧, 세종 2-1)의 완공 이후, 예상보다 외형이 더 축소됐다(기존 추정 3,399억원). 17년 하반기 분양했던 자체 현장도 공정 초반에 있어 매출 기여가 크지 않다…" (이)라며 투자의견 매수 (유지)에 목표주가: 26,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.94%로 업종평균 상회. PER은 1.45로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.55로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한신공영은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한신공영	동아지질	HDC아이콘트롤스	코오롱글로벌	계룡건설
ROE	38.1	9.9	11.6	3.5	16.0
PER	1.5	12.0	8.7	13.2	3.5
PBR	0.6	1.2	1.0	0.5	0.6
기준년월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월	2018년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 8월28일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 54,983주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 29,273주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 84,256주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.32%로 적정수준 최근 한달간 한신공영의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.32%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.02%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.97%, 외국인 17.35% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 64.67%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.97%를 보였으며 외국인은 17.35%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 65.53%로 가장 높았고, 기관이 20.73%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.73%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 19,250원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 19,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,250원대는 전체 거래의 36.4%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 20,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 19,250원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 19,250원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

한신공영(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
한신공영(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
한신공영(주) 타인에대한채무보증결정
8월21일 :8월9일 :8월8일 :