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- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 건설업업종 -0.49% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.38% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 20,650원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 22일 오후 1시20분 현재 전일대비 3.93% 하락하면서 19,550원을 기록하고 있는 한신공영은 지난 1개월간 8.43% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한신공영의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 한신공영의 위험을 고려한 수익률은 -5.6을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 건설업업종의 위험대비수익률 9.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한신공영이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼호	1위	2.0%	1위	8.5%	1위	4.2
신세계건설	2위	2.0%	3위	-1.9%	3위	-0.9
한신공영	3위	1.5%	5위	-8.4%	5위	-5.6
아이콘트롤스	4위	1.5%	2위	5.6%	2위	3.7
한라	5위	1.2%	4위	-2.5%	4위	-2.0
코스피	-	0.5%	-	1.4%	-	2.8
건설업	-	0.9%	-	8.7%	-	9.6

관련종목들 혼조세, 건설업업종 -0.49%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 건설업업종은 0.49% 하락하고 있다.

삼호	17,200원 0 (0.00%)	신세계건설	41,600원 ▼750(-1.77%)
아이콘트롤스	31,200원 ▼650(-2.04%)	한라	5,160원 ▲10(+0.19%)

8월17일에 한신공영 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	4,427.4억	131.7억	49.5억
직전분기 대비	18.9% 증가	13.8% 감소	24.2% 감소
전년동기 대비	46.3% 증가	62.6% 증가	61.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.59%로 업종평균 수준.PER은 7.44로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.84로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한신공영은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한신공영	신세계건설	아이콘트롤스	한라	삼호
ROE	11.3	23.4	9.5	-25.3	20.9
PER	7.4	7.1	17.3	-	6.5
PBR	0.8	1.7	1.6	0.6	1.4
기준년월	2016년3월	2016년3월		2016년3월	2016년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 8월16일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 26,456주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 7,782주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 18,674주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 한신공영의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.69%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.38% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 78.38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.38%를 보였으며 기관은 5.23%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.55%로 가장 높았고, 외국인이 16.27%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.17%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 20,650원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 20,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 20,650원대는 전체 거래의 21.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,850원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 20,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 20,650원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 공사수주에 관한 계약을 (주)한국토지신탁과 1,549.7억원에 체결 (2016년7월22일)* 2014-05-28 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 (주)한국토지신탁과 593.4억원에 체결 (2016년7월1일)* 2010-04-30 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 조달청과 233.1억원에 체결 (2016년6월24일)* 2014-09-01 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 한국토지주택공사와 1,266.5억원에 체결 (2016년6월20일)* 2015-12-28 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 에스에이치공사와 637.7억원에 체결 (2016년5월31일)