thinkpool

- 관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 철강금속업종 +0.44% - 증권사 목표주가 82,000원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력 - 장기적 관점에서 턴어라운드 추세 유효 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 46,400원선은 지지대로 작용할 듯

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 6일 오전 9시55분 현재 전일대비 5.42% 오른 50,600원을 기록하고 있는 동일산업은 지난 1개월간 3.62% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동일산업의 주가가 월간기준으로 가장 선방했던 모습이고, 뿐만 아니라 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동일산업의 위험을 고려한 수익률은 -1.2를 기록했는데, 변동성이 낮고 주가는 가장 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 철강금속업종의 위험대비수익률인 -4.2보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동일산업이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동일산업	4위	2.9%	1위	-3.6%	1위	-1.2
한국주철관	3위	3.4%	3위	-10.6%	2위	-3.1
동양강철	1위	4.9%	4위	-18.0%	3위	-3.6
동양철관	2위	4.4%	5위	-22.7%	4위	-5.1
디씨엠	5위	1.6%	2위	-8.4%	5위	-5.2
코스피	-	1.5%	-	0.8%	-	0.5
철강금속	-	2.4%	-	-10.2%	-	-4.2

관련종목들 혼조세, 철강금속업종 +0.44%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 철강금속업종은 0.44% 상승중이다.

동양강철	5,340원 ▼60(-1.11%)	동양철관	1,520원 ▼25(-1.62%)
한국주철관	5,220원 ▲90(+1.75%)	디씨엠	9,000원 ▲10(+0.11%)

증권사 목표주가 82,000원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동일산업의 평균 목표주가는 82,000원이다. 현재 주가는 50,600원으로 31,400원(62%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대신증권의 문정업, 강승건 에널리스트가 " 원재료 가격 상승에도 불구하고 실적 개선 지속 전망, 결론부터 말하면 원재료가격 상승으로 2007년 이후 실적 전망치를 하향 조정함에도 불구하고 동사의 실적 개선은 2007년에 강하게 발생하며 합금철 증설이 완료되는 2008년 이후에도 실적 호전은 지속될 것으로 전망된다. 원가 상승 부담으로 인한 현재의 주가 조정은 과도하다고 판단되며 2008년 실적을 감안한다면 현재의 주가 수준은 동사의 기업가치를 적절하게 반영하고 있지 못하다고 판단된다 ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 82,000원을 제시했다.

8월8일에 동일산업 2/4분기(2007년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2007 2/4분기	742.6억	66.3억	52.4억
직전분기 대비	9.9% 증가	156.1% 증가	106.3% 증가
전년동기 대비	12.0% 증가	117.5% 증가	115.6% 증가

동일산업 3/4분기(2007년7월~9월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2007 3/4분기	750.0억	70.0억
직전분기 대비	1.0% 증가	5.7% 증가	감소
전년동기 대비	21.0% 증가	542.2% 증가	감소

[재무분석 특징]

장기적 관점에서 턴어라운드 추세 유효. 영업이익률 최근 회복세를 보이며 현재 4.42%로 업종평균 수준.PER은 10.49로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.9로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동일산업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	동일산업	한국주철관	동양강철	디씨엠	동양철관
ROE	8.6	4.5	111.7	11.0	12.2
PER	10.5	13.1	1.2	13.6	13.8
PBR	0.9	0.6	1.4	1.5	1.7
기준년월	2007년6월	2007년6월		2007년6월	2007년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 전일 기관이 100주를 순매수했고, 외국인은 180주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 1,809주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 9,154주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 10,963주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 동일산업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.36%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.95%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 9.27%를 보였으며 외국인은 6.76%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 89.53%로 가장 높았고, 외국인이 5.65%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.8%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 46,400원선은 지지대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 46,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 47,700원대에서 지지매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 46,400원대는 전체 거래의 23.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 47,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 47,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 47,700원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 신고자 룩서캐피탈그룹,엘피, 동일산업 지분 1.3% 감소, 보유지분 4.4% (2007년10월8일)* 신고자 룩서캐피탈그룹,엘피, 동일산업 지분 5.7% 증가, 보유지분 5.7% (2007년8월28일)* 신고자 한국밸류자산운용, 동일산업 지분 5.1% 증가, 보유지분 5.1% (2007년7월31일)

[포인트검색]

동일산업(주) 결산실적공시 예고(안내공시)(2007.11.02)(14:02)
11월2일 :
ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지