thinkpool

- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.54% - 증권사 목표주가 87,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 33.01%, 외국인 22.62% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 66,700원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 30일 오전 9시25분 현재 전일대비 1.1% 오른 64,200원을 기록하고 있는 효성은 지난 1개월간 12.77% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 효성의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 효성의 위험을 고려한 수익률은 -7.5를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 하지만 화학업종의 위험대비수익률인 -9.0보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 효성이 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
락앤락	1위	2.7%	1위	13.4%	1위	4.9
한화케미칼	2위	2.1%	2위	5.2%	2위	2.4
효성	3위	1.7%	5위	-12.8%	5위	-7.5
코오롱인더	4위	1.3%	4위	-4.6%	3위	-3.4
한화	5위	0.8%	3위	-3.7%	4위	-4.5
코스피	-	0.6%	-	-1.8%	-	-3.0
화학	-	0.7%	-	-5.4%	-	-9.0

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.54%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.54% 하락하고 있다.

한화케미칼	19,300원 0 (0.00%)	락앤락	26,250원 ▼100(-0.38%)
한화	32,950원 ▼150(-0.45%)	코오롱인더	60,800원 ▲300(+0.50%)

증권사 목표주가 87,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 효성의 평균 목표주가는 87,000원이다. 현재 주가는 64,200원으로 22,800원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 키움증권의 박중선 에널리스트가 " 예상보다 더딘 수익성 회복, 동사의 4분기 영업이익이 기존 전망치를 30%가량 하회할 것으로 전망되는데, 이는 환율이나 기타 파생상품 이익이 영업이익에서 제외되는 효과 발생, PP, TPA, PET 패키징 부문 비수기 영향, 타이어코드 수요 부진, 환율 하락 영향 등 때문..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 87,000원을 제시했고, 키움증권의 박중선 에널리스트가 " 신화인터텍 인수 시너지 기대, 동사는 기존 울산 용연공장을 약 4만톤 증설하면서, 이 중 1.7만톤이 광학용 PET base film으로 생산을 시작하였다. 아직까지 고객사를 확보하지 못했으나, 삼성전자로부터의 품질테스트를 통과할 경우 신화인터텍으로 동사의 광학용 PET base film이 출하될 것..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 93,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.09%로 업종평균 하회. PER은 15.24로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.72로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 효성은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	효성	한화케미칼	락앤락	코오롱인더	한화
ROE	4.8	4.9	1.1	7.7	1.0
PER	15.2	11.9	219.5	10.5	47.6
PBR	0.7	0.6	2.5	0.8	0.5
기준년월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 1월23일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 339,864주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 334,284주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 5,580주를 순매도한 것으로 집계됐다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 효성의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.44%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 33.01%, 외국인 22.62% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44.35%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.01%를 보였으며 외국인은 22.62%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 42.74%로 가장 높았고, 기관이 35.79%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 21.45%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 66,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 66,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 66,700원대는 전체 거래의 26.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 65,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 65,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 65,400원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.