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하이투자증권에서 6일 효성(004800)에 대해 "지난해 4분기 실적부진 및 효성티앤에스의 회복"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 87,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이상헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 효성(004800)에 대해 "지난해 4분기 주요 지분법 자회사들의 손익 감소로 부진한 실적 기록. 효성티앤에스 지난해 4분기에 이어 올해부터 실적 회복세 본격화 될 듯. 이는 미국 Chase 은행 및 인도 SBI 은행 판매 확대, 독일/그리스/폴란드 등 유럽시장 수주물량 매출화 등 순연된 매출 인식 및 시장 확대로 인하여 실적이 개선되었기 때문. 2023년 주당 배당금의 경우 2022년 대비 감소가 불가피할 것으로 예상됨."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "지난해 4분기 동사 실적의 경우 K-IFRS 연결기준 매출액 9,248억원(YoY -8.9%, QoQ +14.9%), 영업이익 195억원(YoY 흑자전환, QoQ -56.0%)으로 부진하였음. 이는 주요 지분법 자회사들의 손익 감소에서 기인. 즉, 화학 자회사의 경우 미진한 수요 회복세로 인하여 이익이 감소하였으며, 효성중공업의 경우 전력기기 업황 상승세가 이어지고 있으나, 매출 이연 등으로 인한 일시적인 감익 요인이 발생하였음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 100,000원까지 높아졌다가 2023년8월 87,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 87,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 87,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 79,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.06 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.08.07 목표가 87,000 투자의견 BUY

- 2023.02.20 목표가 100,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.06 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.01.30 목표가 79,000 투자의견 BUY 대신증권