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대신증권에서 19일 효성(004800)에 대해 "화학계열 자회사 실적 호전"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

대신증권 양지환,이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 효성(004800)에 대해 "1분기 이후에도 지분법 자회사들의 실적 호전 및 주가 상승으로 NAV 증가에 따라 양호한 주가 상승흐름이 이어질 것 예상. 효성티앤씨와 효성첨단소재는 스판덱스와 타이어코드 시황이 견조한 흐름을 이어가고 있고, 효성화학은 2021년 4분기 베트남 PDH가동이 예정되어 있기때문임. 1분기 상대적으로 부진한 효성중공업도 2분기부터 건설부문의 개선과 신규 사업에 대한 기대감 높아질 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2021년 1분기 실적은 매출액 7,225억원(+6.7% yoy), 영업이익 695억원(+458.3% yoy)로 시장 기대치를 크게 상회할 전망.2021년 1분기 지분법 이익은 345억원(흑자전환)으로 전년동기대비 479억원 증가 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 90,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 120,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 94,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.04.19 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.09 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2021.02.01 목표가 105,000 투자의견 BUY

- 2020.09.16 목표가 105,000 투자의견 BUY

- 2020.08.07 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.19 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.03.12 목표가 106,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.03.02 목표가 94,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권