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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 상승 우위, 금융업업종 +0.08% - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.87% - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 58,000원선이 지지대로 작용.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 21일 오전 9시25분 현재 전일대비 2.14% 오른 76,300원을 기록하고 있는 효성은 지난 1개월간 6.5% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 효성의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 효성의 위험을 고려한 수익률은 -3.4를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 3.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 효성이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
메리츠화재	1위	2.7%	3위	-5.9%	3위	-2.1
BNK금융지주	2위	2.1%	2위	-2.1%	2위	-0.9
효성	3위	1.9%	5위	-6.5%	4위	-3.4
한국앤컴퍼니	4위	1.9%	1위	2.3%	1위	1.2
메리츠금융지주	5위	1.5%	4위	-6.4%	5위	-4.2
코스피	-	1.5%	-	13.1%	-	8.7
금융업	-	1.6%	-	5.7%	-	3.8

관련종목들 상승 우위, 금융업업종 +0.08%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 금융업업종은 0.08% 상승중이다.

메리츠화재	15,050원 ▲250(+1.69%)	메리츠금융지주	9,640원 ▲10(+0.10%)
BNK금융지주	5,730원 ▼60(-1.04%)	한국앤컴퍼니	15,500원 ▲150(+0.98%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.79%로 업종평균 수준.PER은 0.21로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.32로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 효성은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	효성	메리츠금융지주	BNK금융지주	한국앤컴퍼니	메리츠화재
ROE	149.8	-	-	5.8	-
PER	0.2	-	-	9.6	-
PBR	0.3	-	-	0.6	-
기준년월	2019년9월			2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 효성의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.36%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.87% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.9%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.87%를 보였으며 외국인은 13.1%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.06%로 가장 높았고, 기관이 23.68%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.04%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 58,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 58,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 58,000원대는 전체 거래의 20.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 48,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 58,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 58,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.